Stock Analysis
当中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 33 倍时,您可以考虑海特威视股份有限公司(SZSE:002955)19 倍的市盈率。(深证成指:002955)的市盈率为 19 倍,是一项极具吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
最近,Hitevision 的表现并不理想,因为与其他平均有所增长的公司相比,它的盈利下降得很厉害。 似乎很多人都认为这种低迷的盈利表现会持续下去,从而压低了市盈率。 如果真是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
增长是否与低市盈率相匹配?
为了证明其市盈率的合理性,Hitevision 需要实现落后于市场的缓慢增长。
先回顾一下去年,该公司的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 14%。 即便如此,令人钦佩的是,尽管在过去的 12 个月里,每股收益与三年前相比累计增长了 136%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面总体上做得很好,尽管一路上也遇到了一些挫折。
展望未来,据两位关注该公司的分析师估计,明年的增长率将达到 94%。 与此同时,市场上其他公司的增长率预计只有 38%,吸引力明显不足。
有了这些信息,我们发现 Hitevision 的市盈率比市场低,这很奇怪。 显然,一些股东对预测表示怀疑,并接受了大幅降低的销售价格。
主要启示
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对 Hitevision 分析师预测的研究表明,其卓越的盈利前景对市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 可能存在一些未被察觉的重大盈利威胁,导致市盈率无法与积极的前景相匹配。 至少价格风险看起来很低,但投资者似乎认为未来的盈利可能会有很大的波动。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们发现 Hitevision 有一个警告信号 值得注意。
当然,您也可以找到比 Hitevision 更好的股票。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.