Stock Analysis
中电科网络空间安全技术有限公司(CETC Cyberspace Security Technology Co.(深信服网络空间安全技术股份有限公司(SZSE:002268)的股东无疑会高兴地看到,该公司的股价在上个月反弹了 27%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 41%。
在股价大幅跳水之后,中教网络空间安全技术公司目前的市盈率(或 "市净率")为 53.4 倍,可能发出了非常看跌的信号,因为中国几乎有一半公司的市盈率低于 29 倍,甚至低于 18 倍的市盈率也并不罕见。 不过,市盈率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
最近,中教网络空间安全技术公司的收益稳中有升,这是令人高兴的。 这可能是因为许多人预计,该公司可观的盈利表现将在未来一段时间内击败大多数其他公司,从而增加了投资者为该股买单的意愿。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
虽然目前还没有分析师对中电网络空间安全技术公司的估值,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。增长指标对高市盈率有何启示?
只有当公司的增长速度明显优于市场时,你才会真正放心看到像 CETC 网络空间安全技术公司这样高的市盈率。
如果我们回顾一下去年的收益增长,该公司的收益增长达到了 14%。 在此基础上,公司在过去三年中的每股收益又增长了 183%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 41% 的扩张预测进行权衡,可以看出,两者的年化收益率大致相同。
根据这些信息,我们发现中教网络空间安全技术公司的市盈率与市场相比偏高,这很有意思。 看来,大多数投资者都忽略了近期相当平均的增长率,愿意出高价购买该股。 不过,如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平,他们可能会对未来感到失望。
主要启示
CETC 网络空间安全技术公司的市盈率和上个月的股价一样高。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对 CETC 网络空间安全技术公司的研究表明,其三年盈利趋势对高市盈率的影响并不像我们预测的那样大,因为它们看起来与当前的市场预期相似。 目前,我们对高市盈率感到不安,因为这种盈利表现不可能长期支持这种积极情绪。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
在公司的资产负债表中还可以找到许多其他重要的风险因素。 您可以通过我们对 CETC 网络空间安全技术公司的免费资产负债表分析,用六个简单的检查来评估许多主要风险。
当然,您也可以找到比 CETC 网络空间安全技术更好的股票。因此,您不妨看看我们免费为您收集的其他市盈率合理、盈利增长强劲的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.