武汉科帝信息技术股份有限公司（SZSE:301221）为何能负责任地管理其债务？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 重要的是，武汉科帝信息技术股份有限公司（Wuhan Kotei Informatics Co.(深证成指：301221）确实有债务。 但是，股东们应该担心它的债务使用吗？

为什么债务会带来风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，而且对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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武汉科帝信息技术有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月，武汉科帝信息技术有限公司的债务为人民币 7740 万元，比一年前的人民币 3640 万元有所增加。 但它也有 13.2 亿人民币的现金来抵消债务，这意味着它有 12.4 亿人民币的净现金。

武汉科帝信息技术有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表中我们可以看到，武汉科帝信息技术有限公司有 2.265 亿日元的负债在一年内到期，还有 2120 万日元的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消，该公司有 13.2 亿日元的现金，以及价值 3.357 亿日元的应收账款，将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出14.1 亿日元。

如此丰厚的流动性意味着武汉科帝信息技术有限公司的资产负债表就像一棵巨大的红杉树一样坚固。 由此看来，贷款人应该像空手道黑带高手的挚爱一样感到安全。 简而言之，武汉科天信息产业股份有限公司的现金多于债务，这充分说明该公司能够安全地管理债务。

更令人印象深刻的是，武汉科帝信息技术有限公司的息税前利润在 12 个月内增长了 991%。 如果保持这种增长态势，未来几年的债务将更加可控。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定武汉科帝信息技术有限公司能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然武汉科帝信息产业股份有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去的三年里，武汉科帝信息技术有限公司的自由现金流出现了大幅负增长。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但在这种情况下，武汉科帝信息技术有限公司拥有 12.4 亿日元的净现金，资产负债表看起来也不错。 我们喜欢去年息税前利润同比增长 991% 的表现。 那么，武汉科帝信息技术有限公司的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，我们发现了 武汉科帝信息技术有限公司的一个警示信号 ，您应该了解一下。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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