Stock Analysis
360安全技术公司(SHSE:601360)的股东们一定会兴奋地看到,该公司的股价在本月取得了不错的成绩,上涨了41%,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年的损失,该股在去年仍下跌了 17%。
在股价坚挺反弹之后,当中国软件行业近一半公司的市销率(或 "P/S")低于5.1倍时,你可能会认为360安全技术这只股票的市销率为7.2倍,可能不值得研究。 不过,只看市销率的表面价值并不明智,因为市销率如此之高可能是有原因的。
360安全技术最近的表现如何?
360安全技术近期的表现并不理想,因为其收入增长速度低于大多数其他公司。 可能是许多人预计不尽如人意的收入表现会大幅恢复,这使得市盈率没有崩溃。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。
想知道分析师如何看待360安全技术公司的未来与行业的对比吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。360安全技术公司的收入增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,360安全技术公司需要取得超过行业的惊人增长。
如果我们回顾一下去年的收入,该公司公布的业绩与一年前几乎没有任何偏差。 虽然这是一个进步,但还不足以让公司摆脱困境,收入比三年前总体下降了 17%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
展望未来,覆盖该公司的三位分析师预计,明年的收入将增长 12%。 由于行业预计将实现 34% 的增长,该公司的收入业绩将有所下降。
考虑到这一点,我们认为360安全技术公司的市盈率超过行业同行是不合理的。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体对此并不那么有信心。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种收入增长水平最终可能会对股价造成沉重打击。
主要启示
360安全技术公司的市销率正在上升,因为其股价已经强劲上涨。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们的结论是,360 安全技术公司目前的市销率远高于预期,因为其预期增长低于整个行业。 该公司营收预期的疲软对高企的市盈率来说不是个好兆头,如果营收状况得不到改善,市盈率可能会下降。 这将使股东的投资面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
从公司的资产负债表中还可以发现许多其他重要的风险因素。 我们为360安全技术 公司提供免费 的资产负债表分析 ,通过六项简单的检查,您就可以发现任何可能成为问题的风险。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此,您不妨看看这本免费的市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司资料集。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.