南京沃酶生物技术有限公司 (SHSE:688105) 是否在冒险使用债务？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多高时，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致公司破产。 我们可以看到，南京沃酶生物技术有限公司（SHSE:688105）在业务中确实使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务会带来什么风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以不良价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 当我们考虑一家公司如何使用债务时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对南京沃慈生物技术有限公司的最新分析

南京瓦酶生物技术有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月底，南京沃酶生物技术有限公司的债务为 8.847 亿人民币，比一年前的 10.1 亿人民币有所减少。 但它也有 30.4 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 21.6 亿人民币的净现金。

南京华熙生物技术有限公司的资产负债表有多强大？

从最近的资产负债表中我们可以看到，南京瓦酶生物技术有限公司一年内到期的负债为11.8亿日元，一年后到期的负债为2.348亿日元。 与此相抵，该公司拥有 30.4 亿日元的现金和 4.074 亿日元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 20.4 亿日元。

很高兴看到南京华熙生物技术有限公司的资产负债表上有充足的流动资金，这表明该公司对负债的管理比较保守。 由于资产充裕，它不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，南京华熙生物技术有限公司的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定南京华熙生物技术有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

在过去的12个月里，南京华熙生物技术有限公司的息税前利润（EBIT）出现亏损，收入下降至13亿人民币，降幅达56%。 坦率地说，这不是一个好兆头。

南京瓦酶生物技术有限公司的风险有多大？

虽然南京瓦酶生物技术有限公司在过去十二个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但却产生了正向的自由现金流，达到了1200万人民币。 因此，从表面价值和净现金情况来看，我们认为该股近期风险不大。 考虑到收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股更加放心。 当我们关注一家风险较高的公司时，我们喜欢查看其利润（或亏损）的长期趋势。今天，我们将为读者提供这张互动图表，展示南京沃慈生物技术有限公司的利润、收入和经营现金流在过去几年中的变化情况。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com