Stock Analysis
时代出版传媒股份有限公司(Time Publishing and Media Co.(上个月,时代出版传媒股份有限公司(SHSE:600551)股价表现出色,取得了 27% 的优异涨幅。 从更广泛的角度来看,虽然没有上个月那么强劲,但全年 15%的涨幅也相当合理。
在中国市场,约有一半公司的市盈率超过 32 倍,市盈率超过 60 倍的情况也很常见,与此相比,即使价格大幅飙升,时代出版传媒 17.1 倍的市盈率仍不失为一个买点。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率降低是否有合理的依据。
最近,时代出版传媒公司的盈利稳步上升,这一点令人欣喜。 可能是许多人预期可观的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于时代出版传媒盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势对公司未来的影响。时代出版传媒公司还有发展前景吗?
为了证明其市盈率的合理性,时代出版传媒公司需要实现落后于市场的缓慢增长。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 26%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的每股收益总共增长了 112%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 39% 的扩张预测进行比较,可以发现其年化吸引力明显较低。
有鉴于此,时代出版传媒公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来继续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
我们能从时代出版传媒公司的市盈率中学到什么?
时代出版传媒公司的股价可能得到了稳固的提升,但其市盈率肯定没有达到任何高度。 有人认为,在某些行业中,市盈率是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们已经确定,时代出版传媒公司之所以能保持较低的市盈率,是因为其最近三年的增长低于市场预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,没有理由提高市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了时代出版传媒需要注意的一个警示信号。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.