Stock Analysis
沈阳化工股份有限公司(SZSE:000698)的市销率(或 "P/S")为 0.6 倍,目前可能发出了看涨信号。(沈阳化工股份有限公司(SZSE:000698)目前可能发出了看涨信号,因为中国几乎有一半的化工企业市销率超过 2 倍,甚至市销率超过 5 倍也不罕见。 不过,只看市盈率并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
沈阳化工的近期表现如何?
举例来说,沈阳化工去年的收入有所下降,这一点也不理想。 也许市场认为近期的收入表现不足以跟上行业发展,从而导致市盈率下降。 不过,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
虽然目前没有沈阳化工的分析师估计数据 ,但您可以查看这个免费 的数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入增长指标对低市盈率有何启示?
只有当公司的增长速度落后于行业发展速度时,你才会真正放心看到沈阳化工这么低的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 29%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水了 49%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不好。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 26%,这确实让我们对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,我们可以理解为什么沈阳化工的市盈率低于大多数同行。 尽管如此,随着收入的逆转,并不能保证市盈率已经达到底线。 由于近期的收入趋势已经拖累了股价,即使只是维持这些价格也很难实现。
主要启示
一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对沈阳化工的研究表明,鉴于该行业将出现增长,中期收入缩减是导致其市盈率较低的原因。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 除非近期的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现沈阳化工的两个警示信号(至少有一个让我们有点不舒服),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果这些风险让您重新考虑对沈阳化工的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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Shenyang Chemical Industry
Provides chlor-alkali chemicals, petrochemicals, and chemical materials in China and internationally.