吉林亚泰（集团）（SHSE:600881）是否负债过多？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 与许多其他公司一样，吉林亚泰（集团）股份有限公司（SHSE:600881）也是如此。(SHSE:600881）利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务也是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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吉林亚泰（集团）的债务是多少？

您可以点击下图了解更多详情。下图显示，吉林亚泰（集团）在 2024 年 3 月的债务为人民币 286 亿元，与前一年基本持平。 另一方面，吉林亚泰（集团）拥有 7.801 亿日元的现金，净债务约为 278 亿日元。

吉林亚泰（集团）的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到吉林亚泰（集团）在 12 个月内到期的负债为 365 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 28.3 亿日元人民币。 另一方面，吉林亚泰（集团）拥有 7.801 亿日元的现金和 55.7 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 330 亿日元。

这一赤字给这家市值 41.6 亿日元的公司蒙上了一层阴影，就像一尊耸立在凡人面前的巨人。 因此，我们认为股东绝对需要密切关注这一点。 毕竟，如果吉林亚泰（集团）今天必须向债权人偿还债务，很可能需要进行大规模的资本重组。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，吉林亚泰（集团）的盈利将影响资产负债表在未来的表现。 因此，如果您想了解更多有关其盈利的信息，不妨看看它的长期盈利趋势图。

去年，吉林亚泰（集团）出现了息税前亏损，收入缩水 27%，为 86 亿人民币。 坦率地说，这不是一个好兆头。

谨防上当受骗

吉林亚泰（集团）营收的下滑固然让人心潮澎湃，但其息税前利润（EBIT）的亏损就更不吸引人了。 事实上，它的息税前盈利（EBIT）亏损额高达 27 亿人民币。 考虑到这一点和巨大的负债总额，我们很难知道该如何评价这只股票，因为我们对它非常不喜欢。 我们相信，该公司会像每一支 "长枪短炮 "一样，用光鲜亮丽的表述勾勒出它的蓝天潜力。 但实际情况是，相对于负债，它的流动资产很低，而且去年亏损了 41 亿日元。 因此，我们认为购买这只股票是有风险的。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，我们发现了 吉林亚泰（集团）的一个警示信号 ，你应该知道。

如果经过上述分析，你对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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