Stock Analysis
当中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 29 倍时,您可以考虑将中金黄金股份有限公司(SHSE:600489)的 22.3 倍市盈率作为一项具有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
中金黄金有限公司近期的盈利增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况并非如此,这样你就有可能在它不受青睐时买入一些股票。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于中金黄金有限公司的免费 报告。低市盈率的增长指标说明了什么?
为了证明其市盈率的合理性,中金黄金有限公司需要实现落后于市场的缓慢增长。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 65%,令人印象深刻。 令人欣慰的是,得益于过去 12 个月的增长,每股收益也比三年前累计增长了 69%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。
展望未来,据关注该公司的六位分析师估计,未来三年的年增长率将达到 14%。 而市场预测的年增长率为 25%,因此该公司的盈利状况将更加疲软。
有了这些信息,我们就能理解为什么中金黄金有限公司的市盈率低于市场。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该股支付较低的价格。
主要启示
我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,中金黄金有限公司之所以能保持较低的市盈率,是因为其预期增长低于市场预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支撑较高的市盈率。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
您始终需要注意风险,例如 - 中金黄金有限公司就有一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。
当然,您也可以找到比中金黄金有限公司更好的股票。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.