Stock Analysis
东鹏饮料(集团)股份有限公司 (SHSE:605499)的 市盈率(或 "市净率")为 40.2 倍,与中国市场相比,它现在看起来像是一个卖点,在中国市场,约有一半公司的市盈率低于 31 倍,甚至低于 19 倍的市盈率也很常见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。
东鹏饮料(集团)近期的盈利增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为这种强劲的盈利表现会持续下去。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
Eastroc Beverage(Group)是否有足够的增长?
只有当公司的增长有望超越市场时,您才会真正放心看到像 Eastroc Beverage(Group) 一样高的市盈率。
回顾过去一年,该公司的业绩增长了 38%。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,每股收益也比三年前累计提高了 99%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的每股收益将以每年 20% 的速度增长。 这大大低于大盘 26% 的年增长率预期。
有鉴于此,Eastroc Beverage(Group)的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,无论如何都不愿意放弃手中的股票。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东很可能会对未来感到失望。
最终结论
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,Eastroc Beverage(Group)目前的市盈率远高于预期,因为其预测增长低于整个市场。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率降低。 这将使股东的投资面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 东鹏饮料(集团)的一个警示信号 ,你应该知道。
当然,您也可以通过观察几家优秀的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.