Stock Analysis
尽管东鹏饮料(集团)股份有限公司(SHSE:605499)最近发布了强劲的财报,但市场似乎并没有注意到。 我们认为,投资者忽略了利润数据背后的一些令人鼓舞的因素。
现金流与伊斯特龙饮料(集团)盈利的对比分析
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 虽然应计比率为正并不是什么问题,它表明公司有一定水平的非现金利润,但高应计比率可以说是一件坏事,因为它表明纸面利润与现金流不匹配。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润降低或利润增长减少。
在截至 2023 年 12 月的一年中,Eastroc Beverage(集团)的应计比率为-0.18。 这意味着它的现金转化率非常高,去年的盈利实际上大大低估了它的自由现金流。 在此期间,该公司产生了 24 亿日元的自由现金流,使其 20.4 亿日元的报告利润相形见绌。 东粮饮料(集团)的自由现金流在去年有所改善,这总体上是好事。
这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看互动图表,根据他们的估计来描绘未来的盈利能力。
我们对伊斯特龙饮料(集团)盈利表现的看法
正如我们在上文所讨论的,伊斯特龙饮料(集团)的应计比率表明利润向自由现金流的转化率很高,这对公司来说是个利好消息。 正因为如此,我们认为东罗饮料(集团)的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 此外,在过去三年里,该公司的每股收益增长率也非常可观。 归根结底,要想正确了解这家公司,考虑的因素不能仅限于以上几点。 有鉴于此,如果您想对该公司进行更多分析,了解其中的风险至关重要。 例如,我们发现了一个警示信号,您应该仔细观察,以便更好地了解 Eastroc Beverage(Group)。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解 Eastroc Beverage(Group)的利润性质。 但是,还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司集,或 这份内部人士正在购买的股票清单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.