Stock Analysis
本周对于金徽酒股份有限公司(SHSE:603919)的股东来说是美好的一周。(上海证券交易所股票代码:603919)的股东们来说,本周是不错的一周,因为该公司刚刚发布了最新的年度业绩,股价上涨了 3.8%,达到 21.85 日元。 从整体上看,财报似乎有点负面。虽然 25 亿日元的收入符合分析师的预测,但法定收益却低于预期,每股收益为 0.65 日元,比预期低 9.4%。 对于投资者来说,这是一个重要的时刻,因为他们可以跟踪公司在报告中的表现,看看专家们对明年的预测,并了解对企业的预期是否发生了变化。 因此,我们收集了最新的盈利后法定一致预期,看看明年会有什么变化。
考虑到最新的业绩,10 位分析师对金徽酒业的最新共识是 2024 年收入为 30.7 亿日元人民币。如果实现这一目标,则意味着其收入将比过去 12 个月大幅增长 20%。 每股法定收益预计将跃升 26%,达到 0.82 日元。 在这份财报发布之前,分析师预测 2024 年的收入为 30.8 亿日元人民币,每股收益为 0.96 日元人民币。 因此,最新财报发布后,市场情绪肯定会有所下降,新的每股收益预测也会大幅下降。
平均目标价下降了 5.8%,降至 28.53 元人民币,盈利预测的下调显然与估值估计的降低有关。 一致目标价只是单个分析师目标的平均值,因此可以方便地了解基本预期的范围有多大。 目前,最看好金徽酒公司的分析师认为其目标价为每股 35.35 元人民币,而最看跌的分析师则认为其目标价为 25.51 元人民币。 这表明估计值仍有一定的差异,但分析师对该股的看法似乎并不完全一致,似乎成败在此一举。
当然,看待这些预测的另一种方法是将其与行业本身联系起来。 从最新的预测中可以清楚地看出,金徽酒公司的增长速度有望明显加快,预计到 2024 年底的年化收入增长将达到 20%,明显快于过去五年 11% 的历史年增长率。 与同行业的其他公司相比,该公司的收入年增长率预计为 14%。 考虑到预测的收入增长速度,金徽酒公司的增长速度显然要比同行业快得多。
底线
最令人担忧的是,分析师们下调了每股收益预期,这表明金辉酒业未来的业务可能会遇到阻力。 令人欣慰的是,收入预测没有发生重大变化,该公司的增长速度仍有望超过整个行业。 由于分析师们似乎对最新业绩并不放心,导致对金辉酒业未来估值的估计降低,因此一致目标价大幅下降。
根据这一思路,我们认为企业的长期前景比明年的收益更有意义。 在 Simply Wall St,我们有一系列分析师对金辉酒业 2026 年前景的预测,您可以在我们的平台上免费查看。
您仍然需要注意风险,例如 - 金徽酒公司有 一个 我们认为您应该注意的 警告信号 。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at)simplywallst.com。
这篇文章由 Simply Wall St 撰写,属于一般性文章。 我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.