Stock Analysis

南京宝泽(SZSE:300402)稳健的盈利可能建立在薄弱的基础之上

SZSE:300402
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南京宝色股份有限公司(SZSE:300402)最近公布的财报表现良好。(深证成指:300402)的业绩表现稳健,但股价走势不如我们预期。 然而,法定利润数字并不能说明一切,我们发现了一些可能会引起股东关注的因素。

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深证成指:300402 2024年4月9日的收益和收入历史

要了解一家公司盈利增长的价值,就必须考虑股东权益是否被稀释。 南京宝泽去年发行的股票数量增加了 21%。 这意味着它的收益被更多的股票所瓜分。 每股收益等指标有助于我们了解实际股东从公司利润中获益的程度,而净利润水平则能让我们更好地了解公司的绝对规模。 点击此链接查看南京宝斯的历史每股收益增长情况。

南京宝斯稀释对每股收益(EPS)的影响

如上图所示,南京宝斯过去几年的净利润一直在增长,三年的年化增长率达到59%。 相比之下,同期每股收益仅增长了 46%。 在过去的 12 个月里,该公司的利润增长了 6.2%。 但这与每股收益下降2.2% 的情况截然不同。 因此,稀释对股东回报的影响值得注意。

从长远来看,如果南京宝斯的每股收益能够增加,那么股价也会随之上涨。 但另一方面,如果我们得知利润(而非每股收益)在增加,我们就不会那么兴奋了。 因此,可以说从长远来看,每股收益比净利润更重要,前提是我们的目标是评估一家公司的股价是否会增长。

注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对南京宝斯的资产负债表分析

我们对南京宝斯利润表现的看法

由于现有股东的稀释,现在每股南京宝斯股票从整体利润中获得的份额明显减少。 因此,我们认为南京宝斯的法定利润可能优于其基本盈利能力。 尽管如此,值得注意的是,南京宝斯的每股收益在过去三年里增长了46%。 当然,我们对其盈利的分析还只是皮毛,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 因此,如果你想更深入地研究这只股票,考虑它所面临的任何风险至关重要。 我们发现了南京鲍斯的两个警示信号,您一定有兴趣了解一下。

今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解南京宝斯的利润性质。 但是,如果您能够专注于细枝末节,总会有更多发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费 高股本回报率公司集锦 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.