Stock Analysis

AA 工业皮带(上海)有限公司(SHSE:603580)股价大跌 35%,在此价位上风险仍较高

SHSE:603580
Source: Shutterstock

AA工业皮带(上海)有限公司(SHSE:603580)的股价在上个月大幅回调了35%,扭转了近期相当可观的稳健表现。 不过,糟糕的一个月并没有完全毁掉过去的一年,该股上涨了 56%,即使在牛市中也很不错。

虽然该股股价大幅下跌,但鉴于中国机械行业约有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 2.6 倍,您仍可考虑将 AA 工业皮带(上海)有限公司作为完全回避的股票,其市销率为 18.3 倍。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。

查看我们对 AA 工业皮带(上海)有限公司的最新分析

ps-multiple-vs-industry
SHSE:603580 2024 年 4 月 21 日的市销率与行业对比

AA工业皮带(上海)有限公司的市销率对股东意味着什么?

例如,考虑到 AA 工业皮带(上海)有限公司最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。

想全面了解该公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于 AA 工业皮带(上海)有限公司 免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。

收入预测是否与高市盈率相匹配?

只有当 AA 工业皮带(上海)有限公司的增长速度明显超过行业水平时,您才会真正放心看到如此高的市盈率。

在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 19%。 因此,与三年前相比,整体收入也下降了 24%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。

将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 24% 的扩张预测相比较,可以看出它的前景并不乐观。

有鉴于此,我们发现 AA 工业皮带(上海)有限公司的市盈率高于行业水平。 显然,该公司的许多投资者都比最近的情况更看好该公司,而且不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。

我们能从 AA 工业皮带(上海)有限公司的市盈率中学到什么?

AA工业皮带(上海)有限公司的股价可能受到了影响,但其市盈率仍然很高。 虽然市销率不应该成为您是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。

我们已经确定,AA 工业皮带(上海)有限公司目前的市销率远高于预期,因为从中期来看,其近期收入一直在下降。 当我们看到收入倒退并低于行业预测时,我们认为股价下跌的可能性非常大,从而使市盈率回到合理的范围内。 如果近期的中期收入趋势持续下去,将对现有股东的投资构成重大风险,而潜在投资者也很难接受股票的当前价值。

尽管如此,请注意,在我们的投资分析 AA 工业皮带(上海)有限公司出现了两个警示信号 ,你应该了解一下。

如果盈利能力强的公司让你心动,那么你一定想看看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if AA Industrial Belting (Shanghai)Ltd might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

About SHSE:603580