Stock Analysis
持有日月重工股份有限公司(SHSE:603218)股票的投资者会对该公司股价在过去30天内反弹26%感到欣慰。(日月重工股份有限公司(SHSE:603218)的股价在过去三十天内反弹了 26%,这让持有该公司股票的人松了一口气,但股价还需要继续反弹才能修复近期对投资者投资组合造成的损害。 尽管如此,30 天的跳涨并不能改变长期股东的股票在过去 12 个月里因股价下跌 53% 而被腰斩的事实。
虽然日月重工的股价已经飙升,但考虑到中国约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 30 倍,您仍然可以考虑将市盈率为 21.3 倍的日月重工作为一项有吸引力的投资。 不过,市盈率低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
与大多数其他公司的盈利下降相比,日跃重工的盈利增长为正数,近期表现相当不错。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司的盈利很快就会像其他公司一样下滑。 如果你喜欢这家公司,你就会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买进一些股票。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于日跃重工的免费 报告。日跃重工的增长趋势如何?
只有当日月重工的增长趋势落后于市场时,您才会真正放心看到像日月重工这样低的市盈率。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 78%,令人印象深刻。 然而,令人难以置信的是,与三年前相比,每股收益总共下降了 56%,这令人相当失望。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
展望未来,根据跟踪该公司的八位分析师的预测,明年的每股收益将增长 38%。 而市场预测的增长率为 41%,因此该公司的盈利结果与之相当。
有了这些信息,我们发现日跃重工的市盈率比市场低,这很奇怪。 显然,一些股东对预测表示怀疑,并接受了较低的销售价格。
最后的话
最近的股价飙升还不足以让日月重工的市盈率接近市场中位数。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,日跃重工目前的市盈率低于预期,因为其预测增长与整个市场一致。 可能存在一些未被察觉的盈利威胁,导致市盈率无法与前景相匹配。 看来有些人确实预计到了盈利的不稳定性,因为这些情况通常会为股价提供更多支撑。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们在日月重工身上发现了两个警示信号(至少有一个不容忽视),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果您不确定日跃重工的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.