ONE Gas, Inc. Gelirde %28'lik Bir Eksiklik Kaydetti: Analistler Modellerini Yeniden Gözden Geçiriyor

ONE Gas, Inc.(NYSE:OGS) hissedarları muhtemelen biraz hayal kırıklığına uğramışlardır, zira şirketin hisseleri son ilk çeyrek sonuçlarının ardından %2,7 düşüşle 64,09 ABD dolarına gerilemiştir. Gelirler 758 milyon ABD$ ile analistlerin beklentilerinin %28 altında kalırken, hisse başına 1,75 ABD$'lık yasal kazanç tahminlerle aşağı yukarı aynı doğrultuda gerçekleşti. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini güncellerler ve biz de onların tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini ya da dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Okuyucuların analistlerin gelecek yıl için kazanç sonrası en son (yasal) tahminlerini görmeyi ilginç bulacağını düşündük.

ONE Gas için en son analizimize bakın

Son sonuçlar dikkate alındığında, ONE Gas'ın yedi analistinin ortak tahmini 2024 yılında 2,23 milyar ABD doları gelir elde edileceği yönünde. Bu, son 12 aya kıyasla gelirde %6,3'lük güvenilir bir iyileşmeyi yansıtıyor. Hisse başına yasal kazancın ise aynı dönemde %4,4 azalarak 3,85 ABD dolarına gerilemesi bekleniyor. Bu kazanç raporundan önce, analistler 2024 yılında 2,41 milyar ABD$ gelir ve 3,86 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Görünüşe göre analistler son sonuçların açıklanmasının ardından biraz daha az iyimser hale geldi ve şirketin EPS'yi koruması beklenirken bile gelirlerin düşmesi bekleniyor.

Konsensüsün 62,50 ABD$'lık fiyat hedefini yeniden teyit etmesi, analistlerin gelecek yıl daha zayıf gelir beklentilerinin ONE Gas'ın piyasa değeri üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklemediklerini gösteriyor. Yine de tek bir fiyat hedefine sabitlenmek akıllıca olmayabilir, çünkü konsensüs hedefi analist fiyat hedeflerinin ortalamasıdır. Sonuç olarak, bazı yatırımcılar şirketin değerlemesi konusunda farklı görüşler olup olmadığını görmek için tahmin aralığına bakmayı sever. Şu anda en yükselişteki analist ONE Gas'a hisse başına 65,00 ABD doları değer biçerken, en düşüşteki analist 58,00 ABD doları değer biçiyor. Değerlemelerin bu kadar dar bir aralıkta olması, analistlerin işletmenin değeri konusunda benzer görüşleri paylaştığını gösteriyor.

Şimdi daha büyük resme baktığımızda, bu tahminleri anlamanın yollarından biri, hem geçmiş performansla hem de sektör büyüme tahminleriyle nasıl karşılaştırıldıklarını görmektir. ONE Gas'ın gelir artışının yavaşlamasının beklendiğinin altını çizmek isteriz. 2024 sonuna kadar yıllık %8,5 olarak tahmin edilen büyüme oranı, son beş yıldaki yıllık %12'lik tarihsel büyümenin oldukça altındadır. Bunu, bu sektörde analist kapsamındaki diğer 14 şirketle karşılaştırın; bu şirketlerin gelirlerinin yılda %8,3 oranında artacağı tahmin edilmektedir. Büyümede öngörülen yavaşlama hesaba katıldığında, ONE Gas'ın sektörün geneliyle yaklaşık aynı oranda büyüyeceği tahmin ediliyor.

Alt Çizgi

En belirgin sonuç, analistlerin kazanç tahminlerini önceki tahminlere paralel olarak sabit tutmalarıyla birlikte, son zamanlarda şirketin beklentilerinde büyük bir değişiklik olmadığıdır. Ayrıca gelir tahminlerini de düşürdüler, ancak daha önce gördüğümüz gibi, tahmini büyümenin yalnızca daha geniş sektörle aynı olması bekleniyor. Yine de, kazançlar işletmenin içsel değeri için daha önemli. Konsensüs fiyat hedefi 62,50 ABD dolarında sabit kaldı ve son tahminler fiyat hedefleri üzerinde bir etki yaratmaya yetmedi.

Bunu göz önünde bulundurarak, ONE Gas hakkında bir sonuca varmak için çok acele etmeyeceğiz. Uzun vadeli kazanç gücü, gelecek yılın kârından çok daha önemlidir. Birden fazla ONE Gas analistinden 2026 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Yine de her zaman riskleri düşünmelisiniz. Örnek olarak, ONE Gas için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi biraz tatsız.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.