Consolidated Water'ın (NASDAQ:CWCO) Sağlam Karları Zayıf Temellere Sahip

Consolidated Water Co. şirketinin geçen haftaki kâr açıklaması Ltd. 'nin(NASDAQ:CWCO) geçen hafta yaptığı kâr açıklaması, manşet rakamların güçlü olmasına rağmen yatırımcılar için tatmin edici değildi. Analizimiz, piyasanın dikkat etmesi gerektiğine inandığımız bazı endişe verici faktörleri ortaya çıkardı.

Consolidated Water için son analizimize göz atın

Consolidated Water'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranını elde etmek için önce dönem karından FCF'yi çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemin ortalama işletme varlıklarına böleriz. Nakit akışından elde edilen tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı sağladığını gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Consolidated Water'ın Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı 0,21'dir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal karından önemli ölçüde düşük olduğunu biliyoruz ki bu pek de iyi bir şey değil. Aslında, geçen yıl 2,9 milyon ABD$'lık serbest nakit akışı vardı ve bu da 30,7 milyon ABD$'lık yasal kârından çok daha azdı. Consolidated Water hissedarları, son on iki ayda düşüş gösteren serbest nakit akışının önümüzdeki yıl tekrar yükselişe geçmesini umuyor. Hissedarlar için iyi haber, Consolidated Water'ın tahakkuk oranının geçen yıl çok daha iyi olması, bu nedenle bu yılki kötü değerin sadece kâr ve serbest nakit akışı arasındaki kısa vadeli bir uyumsuzluktan kaynaklanıyor olabileceği. Sonuç olarak, bazı hissedarlar cari yılda daha güçlü nakit dönüşümü arayışında olabilirler.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Consolidated Water'ın Kâr Performansına Bakışımız

Consolidated Water geçtiğimiz yıl kârının büyük bir kısmını serbest nakit akışına dönüştüremedi ki bu durum bazı yatırımcılar tarafından oldukça yetersiz bulunabilir. Bu nedenle, Consolidated Water'ın gerçek temel kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ancak iyi haber şu ki, son üç yılda EPS büyümesi çok etkileyici olmuştur. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Consolidated Water'ı daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakmalısınız. Analizimizi gerçekleştirirken, Consolidated Water'ın 2 uyarı işareti olduğunu ve bu kötü çocukları görmezden gelmenin akıllıca olmayacağını gördük.

Bu notta Consolidated Water'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.