Grab Holdings (NASDAQ:GRAB) Kâr Etmemesine Rağmen Borcunun Üstesinden Gelmiş Görünüyor

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, Grab Holdings Limited(NASDAQ:GRAB) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getiriyor?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Grab Holdings için en son analizimize bakın

Grab Holdings'in Net Borcu Nedir?

Daha ayrıntılı bilgi için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Grab Holdings'in Aralık 2023 sonunda 793,0 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 1,18 milyar ABD$'na düştüğünü gösteriyor. Ancak öte yandan 5,04 milyar ABD$ nakde sahip ve bu da 4,25 milyar ABD$ net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Grab Holdings'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, Grab Holdings'in bir yıl içinde vadesi gelecek 1,48 milyar ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 846,0 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 5,04 milyar ABD Doları nakit ve bir yıl içinde vadesi gelecek 468,0 milyon ABD Doları değerinde alacağı bulunuyor. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 3,19 milyar ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, Grab Holdings'in borcu hem güvenli hem de muhafazakar görünen bir şekilde kullandığını göstermektedir. Kısa vadeli likiditesinin kolaylıkla yeterli olduğu göz önüne alındığında, kredi verenleriyle herhangi bir sorun yaşayacağını düşünmüyoruz. Basitçe ifade etmek gerekirse, Grab Holdings'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde Grab Holdings'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Grab Holdings geçtiğimiz yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %65 oranında artırarak 2,4 milyar ABD dolarına çıkarmayı başardı. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyümeyi başaracaktır.

Peki Grab Holdings Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği para kaybeden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, Grab Holdings son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre içinde 6,0 milyon ABD$ nakit yaktı ve 434 milyon ABD$ zarar etti. Ancak bilançosundaki 4,25 milyar ABD doları kurtarıcı bir lütuf. Bu da iki yıldan daha uzun bir süre mevcut oranda harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Grab Holdings, geçen yılki çok sağlam gelir artışıyla kârlılığa giden yolda olabilir. Kâr öncesi şirketler genellikle risklidir, ancak büyük ödüller de sunabilirler. Daha riskli bir şirkete baktığımızda, kârlarının (veya zararlarının) zaman içinde nasıl bir eğilim gösterdiğini kontrol etmek isteriz. Bugün okuyucularımıza Grab Holdings'in kâr, gelir ve işletme nakit akışının son birkaç yılda nasıl değiştiğini gösteren bu interaktif grafiği sunuyoruz.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyümekte olan işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.