Hissedarların Viavi Solutions'daki (NASDAQ:VIAV) %39'luk kaybı kısmen şirketin son üç yıldaki kazançlarındaki düşüşe bağlanabilir

Birçok yatırımcı başarılı yatırımı uzun vadede piyasa ortalamasını aşmak olarak tanımlar. Ancak her portföyde, bu ölçütün gerisinde kalan bazı hisse senetlerinin olması muhtemeldir. Ne yazık ki, uzun vadeli Viavi Solutions Inc.(NASDAQ:VIAV) hissedarları için durum böyle olmuştur, çünkü hisse fiyatı son üç yılda %39 düşmüş ve yaklaşık %17'lik piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır. Hisse fiyatının bir yıl içinde %22 oranında düşmesiyle birlikte, daha yakın tarihli haberler pek de rahatlatıcı değil. Son üç ayda hisse fiyatının %17 düşmesiyle düşüşler son zamanlarda hızlandı.

Daha cesaret verici bir not olarak, şirket sadece son 7 günde piyasa değerine 80 milyon ABD doları ekledi, bu yüzden bakalım hissedarların üç yıllık kaybına neyin neden olduğunu belirleyebilecek miyiz?

Viavi Solutions için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca Viavi Solutions'ın hisse başına kazancı (EPS) her yıl %59 oranında düşmüştür. Karşılaştırıldığında, yıllık %15'lik bileşik hisse fiyatı düşüşü, EPS düşüşü kadar kötü değil. Dolayısıyla, önceki hayal kırıklığına rağmen, hissedarlar durumun uzun vadede iyileşeceğine dair bir miktar güven duyuyor olmalı. Bu olumlu duygu, 685,30'luk cömert F/K oranına da yansımaktadır.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Viavi Solutions'ın kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Farklı Bir Bakış Açısı

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %17 değer kazanırken Viavi Solutions hissedarları %22 değer kaybetti. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki geçen yılki performans, hissedarların beş yıl boyunca yılda toplam %3'lük bir kayıpla karşı karşıya kalmasıyla kötü bir dönemi kapattı. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Viavi Solutions'ı daha iyi anlamak için diğer birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini düşünün. Viavi Solutions ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Ancak unutmayın: Viavi Solutions satın almak için en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesi (ve daha fazla büyüme tahmini) olan ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.