Okta (NASDAQ:OKTA) Borç Yüküyle mi Ağırlaşıyor?

Warren Buffett ünlü bir sözünde, 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA ) şirketinin işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye veya serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Okta için en son analizimize göz atın

Okta'nın Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Okta'nın Temmuz 2023'te 1,45 milyar ABD Doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 2,20 milyar ABD Dolarına düşmüştü. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 2,11 milyar ABD doları nakit var ve bu da 655,0 milyon ABD doları net nakit sağlıyor.

Okta'nın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Okta'nın bir yıl içinde vadesi gelen 1,46 milyar ABD$ ve bunun ötesinde vadesi gelen 1,62 milyar ABD$ yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 2,11 milyar ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 403,0 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 564,0 milyon ABD$ daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Elbette, Okta'nın 13,2 milyar ABD doları gibi devasa bir piyasa değeri var, bu nedenle bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden, bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Okta'nın borçtan daha fazla nakdi var, bu nedenle borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak Okta'nın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

12 aylık dönemde Okta, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %29'luk bir artışla 2,1 milyar ABD doları gelir bildirdi. Hissedarların parmakları muhtemelen Okta'nın kâra geçmesini bekliyor.

Peki Okta Ne Kadar Riskli?

Okta son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı elde etmesine rağmen 251 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yarattı. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda, çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Okta'nın gelirlerini hızla artırması olumlu bir gelişme, bu da bir büyüme hikayesini satmayı ve gerektiğinde sermaye artırmayı kolaylaştırıyor. Ancak yine de biraz riskli olduğunu düşünüyoruz. Borç analizi yaparken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açık. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve biz Okta için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.