Sonuçlar: DocuSign, Inc. Kazanç Beklentilerini Aştı ve Analistlerin Şimdi Yeni Tahminleri Var

DocuSign, Inc.(NASDAQ:DOCU) hissedarları için iyi bir hafta oldu, çünkü şirket son yıllık sonuçlarını açıkladı ve hisseler %2,6 değer kazanarak 58,27 ABD$'na yükseldi. Genel olarak güvenilir bir sonuç gibi görünüyor - 2,8 milyar ABD doları tutarındaki gelirler analistlerin tahminleriyle uyumlu olsa da, DocuSign beklentilerin %16 üzerinde hisse başına 0,36 ABD doları tutarında yasal kâr elde ederek sürpriz yaptı. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini güncellerler ve biz de onların tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini ya da dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Okuyucuların analistlerin gelecek yıl için en son (yasal) kazanç sonrası tahminlerini görmeyi ilginç bulacağını düşündük.

DocuSign için en son analizimize bakın

Son sonuçlar dikkate alındığında, DocuSign'ın 23 analistinin ortak tahmini 2025 yılında 2,93 milyar ABD doları gelir elde edileceği yönünde. Bu, son 12 aya kıyasla gelirde %5,9'luk tatmin edici bir iyileşmeyi yansıtıyor. Hisse başına yasal kazancın %93 artışla 0,69 ABD dolarına yükseleceği tahmin ediliyor. Bu kazanç raporundan önce, analistler 2025 yılında 2,93 milyar ABD$ gelir ve 0,70 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Konsensüs analistleri, tahminlerinde büyük bir değişiklik olmadığı için bu sonuçlarda şirkete bakışlarını değiştirecek bir şey görmemiş gibi görünüyor.

Bu durumda, konsensüs fiyat hedefinin büyük ölçüde değişmeyerek 65,10 ABD$ olduğunu öğrenmek şaşırtıcı olmayacaktır. Konsensüs fiyat hedefi sadece bireysel analist hedeflerinin bir ortalamasıdır, bu nedenle - altta yatan tahminlerin aralığının ne kadar geniş olduğunu görmek kullanışlı olabilir. En iyimser DocuSign analisti hisse başına 93,00 ABD Doları fiyat hedefine sahipken, en kötümser olanı 48,00 ABD Doları olarak değerlendiriyor. Bu oldukça geniş bir tahmin aralığıdır ve analistlerin işletme için çok çeşitli olası sonuçlar öngördüğünü göstermektedir.

Şimdi daha büyük resme baktığımızda, bu tahminleri anlamanın yollarından biri, hem geçmiş performansla hem de sektör büyüme tahminleriyle nasıl karşılaştırıldıklarını görmektir. DocuSign'ın gelir artışının önemli ölçüde yavaşlayacağına dair bir beklenti olduğu oldukça açık. 2025 yılı sonuna kadar gelirlerin yıllık bazda %5,9 büyüme göstermesi bekleniyor. Bu, son beş yıldaki %27'lik tarihsel büyüme oranıyla karşılaştırılmaktadır. Karşılaştırma yapmak gerekirse, bu sektörde analist kapsamındaki diğer şirketlerin gelirlerinin yılda %12 oranında artacağı tahmin edilmektedir. Büyümede öngörülen yavaşlama dikkate alındığında, DocuSign'ın da diğer sektör katılımcılarından daha yavaş büyümesinin beklendiği açıkça görülüyor.

Alt Çizgi

Buradan çıkarılacak en önemli sonuç, analistlerin işletmenin önceki hisse başına kazanç tahminlerine uygun performans gösterdiğini yeniden teyit etmeleriyle birlikte duyarlılıkta büyük bir değişiklik olmadığıdır. Artı tarafta, gelir tahminlerinde önemli bir değişiklik olmadı; ancak tahminler sektörün genelinden daha kötü performans göstereceklerini ima ediyor. Konsensüs fiyat hedefinde gerçek bir değişiklik olmadı, bu da işletmenin içsel değerinin son tahminlerle büyük bir değişikliğe uğramadığını gösteriyor.

Bunu akılda tutarak, DocuSign hakkında bir sonuca varmak için çok acele etmeyeceğiz. Uzun vadeli kazanç gücü, gelecek yılın kârından çok daha önemlidir. DocuSign için 2027 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Peki ya riskler? Her şirketin riskleri vardır ve DocuSign için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.