Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC) Hisseleri %41 Uçtu Ancak Yatırımcılar Büyüme İçin Alım Yapmıyor

Semtech Corporation(NASDAQ:SMTC) hisselerini elinde bulunduranlar, hisse fiyatının son otuz günde %41 oranında toparlanmış olmasından dolayı rahatlayacaklardır, ancak yatırımcı portföylerine verdiği son zararı onarmak için devam etmesi gerekiyor. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %17 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Semtech'in 1,7x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 4,2x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 9x'in üzerinde P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Yarı İletken endüstrisine kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Yine de, P/S'nin neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Semtech için son analizimizi görüntüleyin

Semtech Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Gelirleri diğer şirketlerin çoğundan daha yavaş arttığı için son zamanlar Semtech için pek de iyi geçmedi. Belki de piyasa, P/S'yi baskı altında tutan mevcut zayıf gelir artışı eğiliminin devam etmesini bekliyor. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Semtech hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Tahminleri Düşük P/S Oranıyla Uyuşuyor mu?

P/S oranını haklı çıkarmak için Semtech'in sektörün önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Gelir artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %8,2'lik kayda değer bir artış gösterdi. Bu, son üç yılda gelirin toplamda %48 oranında arttığı önceki mükemmel bir dönemi destekledi. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden on bir analiste göre önümüzdeki yıl gelirin %2,5 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen %39'luk büyüme oranından önemli ölçüde daha düşük.

Bunun ışığında, Semtech'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte sınırlı bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca düşük bir miktar ödemeye istekli.

Anahtar Çıkarım

Semtech'in hisse fiyatlarındaki son artış, F/K oranını sektör ortalamasıyla aynı seviyeye getirememiştir. Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Tahmin ettiğimiz gibi, Semtech'in analist tahminleri üzerinde yaptığımız inceleme, düşük gelir görünümünün düşük F/K'ya katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir P/S oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Örnek olarak, Semtech için farkında olmanız gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi göz ardı edilmemelidir.

Semtech'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.