SMART Global Holdings, Inc. şirketinin (NASDAQ:SGH) Fiyatındaki %36'lık Düşüş, Duyarlılığın Gelirlerle Eşleştiğini Gösteriyor

SMART Global Holdings, Inc.(NASDAQ:SGH) hisseleri, öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %36 değer kaybederek korkunç bir ay geçirdi. Geçtiğimiz ay, hisse senedinin son bir yılda yalnızca %7,3 oranında yükseldiği anlamına geliyor.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra bile SMART Global Holdings, 0,7x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda hala çok yükseliş sinyalleri gönderiyor olabilir, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yarı İletken sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 4,1x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 10x'ten daha yüksek P/S bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, P/S'nin neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, bu oranı olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir.

SMART Global Holdings için son analizimizi görüntüleyin

SMART Global Holdings Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, SMART Global Holdings'in geliri geri vitese taktı, bu da harika değil. Görünüşe göre pek çok kişi, P/S oranını baskılayan zayıf gelir performansının devam etmesini bekliyor. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecanlanmakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, SMART Global Holdings hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

SMART Global Holdings için Gelir Artışı Bekleniyor mu?

SMART Global Holdings'in P/S oranını haklı çıkarabilmesi için, sektörün önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekecektir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı, %2,6'lık hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Ne yazık ki bu, şirketi üç yıl önce başladığı noktaya geri getirdi ve bu süre zarfında gelir artışı neredeyse hiç olmadı. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelir artışı açısından karışık bir sonuç elde ettiği görülüyor.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen dört analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl %8,7'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının %46 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bunun ışığında, SMART Global Holdings'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Görünüşe göre birçok hissedar, şirket potansiyel olarak daha az müreffeh bir geleceğe bakarken elde tutmaktan rahatsız oldu.

SMART Global Holdings'in F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Neredeyse uçurumdan aşağı düşen SMART Global Holdings'in hisse fiyatı, F/K'sını da aşağı çekti. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Beklendiği gibi, SMART Global Holdings'in analist tahminleri üzerine yaptığımız analiz, şirketin yetersiz gelir görünümünün düşük P/S'ye önemli bir katkıda bulunduğunu doğrulamaktadır. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Bununla birlikte, SMART Global Holdings 'in yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin bizi biraz rahatsız ettiğini unutmayın.

SMART Global Holdings'in işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.