Rambus Inc.in (NASDAQ:RMBS) %26'lık Düşüşü Bazı Hissedarları Hala F/K Oranı Konusunda Huzursuz Hissettiriyor

Rambus Inc.(NASDAQ:RMBS) hisseleri korkunç bir ay geçirdi ve öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %26 değer kaybetti. Büyük resme bakıldığında, bu kötü aydan sonra bile hisse senedi son bir yılda %28 artış gösterdi.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra bile, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yarı İletken sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 4x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve 1,6x'ten daha düşük P/S oranlarının bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde, Rambus şu anda 12,8x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla hala güçlü satış sinyalleri gönderiyor olabilir. Bununla birlikte, yüksek F/K oranının rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Rambus için son analizimizi görüntüleyin

Rambus Son Zamanlarda Nasıl Performans Gösterdi?

Son zamanlarda Rambus'un gelirleri diğer şirketlere kıyasla daha yavaş artıyor. Bir olasılık, yatırımcıların bu cansız gelir performansının belirgin bir şekilde iyileşeceğini düşünmeleri nedeniyle P / S oranının yüksek olmasıdır. Gerçekten öyle olmasını umarsınız, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Rambus hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Rambus İçin Yeterli Gelir Artışı Öngörülüyor mu?

Rambus'unki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Geriye dönüp bakıldığında, geçen yıl şirketin cirosuna bir önceki yılla hemen hemen aynı rakamın yansıdığı görülüyor. Bununla birlikte, bundan önceki birkaç güçlü yıl, şirketin son üç yılda gelirini toplamda %87 gibi etkileyici bir oranda artırabildiği anlamına geliyor. Buna göre, hissedarlar memnun olacak, ancak son 12 ay hakkında düşünmeleri gereken bazı sorular da olacak.

Şirketi takip eden sekiz analiste göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin yıllık %24 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %26'lık büyümeye benzer şekilde şekilleniyor.

Bu bilgiler ışığında, Rambus'un sektöre kıyasla yüksek bir F/K ile işlem görmesini ilginç buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı oldukça ortalama büyüme beklentilerini göz ardı ediyor ve hisse senedine maruz kalmak için daha fazla ödeme yapmaya istekli. Bununla birlikte, bu gelir artışı seviyesinin eninde sonunda hisse fiyatını aşağı çekmesi muhtemel olduğundan ek kazançlar elde etmek zor olacaktır.

Rambus'un F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Önemli bir hisse fiyatı düşüşü, Rambus'un çok yüksek F/K'sını söndürmek için çok az şey yaptı. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Analistler, Rambus'un gelirlerinin sektörün geri kalanıyla aynı seviyede büyüyeceğini tahmin ediyor ve bu da yüksek F/K oranının beklenmedik olmasına yol açıyor. Şu anda nispeten yüksek hisse fiyatından rahatsızız çünkü gelecekte öngörülen gelirlerin bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi mümkün değil. Mevcut fiyat-satış oranını haklı çıkarmak için olumlu bir değişikliğe ihtiyaç var.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Rambus için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik ( 1 tanesi potansiyel olarak ciddi).

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.