Hisseleri %27 Yükselen Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) İçin Gelirler Hikayeyi Anlatmıyor

Impinj, Inc.(NASDAQ:PI) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %27'lik bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Uzun vadeli hissedarlar, hisse fiyatındaki toparlanma için müteşekkir olacaklardır çünkü son sıçramadan sonra yıl için neredeyse yatay seyrediyor.

Fiyattaki sert sıçramanın ardından Impinj, 11,3x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yarı İletken endüstrisindeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 4,2x'in altında P/S oranlarına sahiptir ve hatta 1,8x'ten daha düşük P/S bile olağandışı değildir. Ancak, P/S oranının bu kadar yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Impinj için son analizimize bakın

Impinj'in Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Gelirleri diğer şirketlerin çoğundan daha yavaş arttığı için son zamanlar Impinj için pek de iyi geçmedi. Bir olasılık, yatırımcılar bu cansız gelir performansının belirgin bir şekilde iyileşeceğini düşündüğü için P/S oranının yüksek olmasıdır. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analistlerin Impinj'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Impinj'in Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Impinj'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl gelirlerini %19 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, toplam gelirde %121'lik mükemmel bir artış görüldü. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için mükemmel olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Şirketi takip eden sekiz analiste göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin her yıl %18 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için her yıl öngörülen %27'lik büyüme oranından oldukça düşük.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Impinj'in F/K'sının sektördeki emsallerini geride bırakmasının mantıklı olmadığına inanıyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Yalnızca en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü bu gelir artışı seviyesinin eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirmesi muhtemel.

Anahtar Çıkarım

Hisse fiyatlarındaki güçlü artış Impinj'in F/K'sının da yükselmesine neden oldu. Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündükleri hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Impinj'in tahmini büyümesi sektör genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğü sonucuna vardık. Şirketin gelir tahminindeki zayıflık, gelir duyarlılığı iyileşmezse düşebilecek olan yüksek F/K için iyiye işaret değil. Bu fiyat seviyelerinde yatırımcılar, özellikle de işler düzelmezse temkinli kalmalıdır.

Ayrıca, Impinj için dikkate almanız gereken 3 uyarı işareti (1 tanesi biraz tatsız!) bulduğumuzu belirtmekte fayda var.

Impinj'in işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.