indie Semiconductor (NASDAQ:INDI) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, indie Semiconductor, Inc.(NASDAQ:INDI) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

indie Semiconductor için son analizimizi görüntüleyin

indie Semiconductor'ın Borcu Nedir?

Daha ayrıntılı bilgi için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, indie Semiconductor'ın Aralık 2023 sonunda 160,8 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 171,4 milyon ABD$'na düştüğünü göstermektedir. Bununla birlikte, 151,7 milyon ABD$ nakit rezervine sahip olduğu için net borcu yaklaşık 9,16 milyon ABD$ ile daha azdır.

Indie Semiconductor'ın Yükümlülüklerine Bir Bakış

Son bilanço verileri, indie Semiconductor'ın bir yıl içinde vadesi gelecek 138,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 203,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 151,7 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde vadesi gelecek 72,1 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 118,1 milyon ABD$ daha fazladır.

Tabii ki indie Semiconductor'ın piyasa değeri 1,30 milyar ABD Doları, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir. Bunu söyledikten sonra, daha kötüye gitmemesi için bilançosunu izlemeye devam etmemiz gerektiği açıktır. Neredeyse hiç net borç taşımayan indie Semiconductor, gerçekten de çok hafif bir borç yüküne sahip. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta indie Semiconductor'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecek. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl indie Semiconductor FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %101 oranında artırarak 223 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Dolayısıyla hissedarların büyüme için sevindiklerine şüphe yok

Caveat Emptor

Indie Semiconductor'ın gelir artışını kesinlikle takdir etsek de, faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı ideal değildir. Daha açık olmak gerekirse, FVÖK zararı 122 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Açıkçası, zaman içinde iyileştirilebilecek olsa da, bilançonun uygun olmaktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de şirketin son on iki ayda 117 milyon ABD Doları negatif serbest nakit akışı yaratmış olmasıdır. Bu yüzden hisseyi çok riskli bulduğumuzu söylemek yeterli olacaktır. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, indie Semiconductor için farkında olmanız gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.