Williams-Sonoma'nın (NYSE:WSM) Muhafazakar Muhasebesi Yumuşak Kazançları Açıklayabilir

Williams-Sonoma, Inc.in(NYSE:WSM) son yumuşak kar rakamları, hisse senedi fiyatı güçlendiği için hissedarları endişelendirmemiş gibi görünüyor. Ancak, şirketin işlerin göründüğünden daha umut verici olduğuna dair bazı işaretler gösterdiğini düşünüyoruz.

Williams-Sonoma için son analizimize bakın

Williams-Sonoma'nın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kârdan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Williams-Sonoma'nın Ocak 2024'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,49'dur. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından çok önemli ölçüde daha azdı. Aslında, geçen yıl 1,5 milyar ABD$ tutarında serbest nakit akışına sahipti ve bu rakam 949,8 milyon ABD$ tutarındaki yasal kârından çok daha fazlaydı. Williams-Sonoma'nın serbest nakit akışı geçen yıl iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak iyi bir gelişmedir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Williams-Sonoma'nın Kâr Performansına Bakışımız

Hissedarlar için ne mutlu ki, Williams-Sonoma yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu gözleme dayanarak, Williams-Sonoma'nın yasal kârının aslında kazanç potansiyelini olduğundan düşük göstermesinin mümkün olduğunu düşünüyoruz! Bunun da ötesinde, hisse başına kazancı son üç yılda yıllık %68 oranında artmıştır. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Açıkçası, bir şirket hakkındaki görüşümüzü bildirmek için geçmiş verileri dikkate almayı seviyoruz. Ancak diğer analistlerin tahminlerini dikkate almak gerçekten değerli olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göz atabilirsiniz.

Bugün Williams-Sonoma'nın kârının niteliğini daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına odaklandık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin başka birçok yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.