Etkileyici Kazançlar MINISO Group Holding (NYSE:MNSO) İçin Tüm Hikayeyi Anlatmayabilir

MINISO Group Holding Limited'in(NYSE:MNSO) güçlü kazanç raporu, hisse senedi için piyasayı hareketlendirmeyi başaramadı. Analizimiz, bunun hissedarların altta yatan bazı endişe verici faktörleri fark etmesinden kaynaklanabileceğini öne sürüyor.

MINISO Group Holding için son analizimize göz atın

MINISO Group Holding'in Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, FCF'yi belirli bir dönemdeki kardan çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Aralık 2023'e kadar olan yıl için MINISO Group Holding'in tahakkuk oranı 0,42'dir. Bu, kârını karşılayacak kadar serbest nakit akışı yaratamadığı anlamına geliyor. İstatistiksel olarak konuşmak gerekirse, bu gelecekteki kazançlar için gerçek bir olumsuzluktur. Aslında, geçen yıl 1,7 milyar CN¥ serbest nakit akışına sahipti ve bu da 2,50 milyar CN¥ yasal kârından çok daha azdı. Bununla birlikte, MINISO Group Holding'in geçen yıl serbest nakit akışını artırdığını not ediyoruz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

MINISO Group Holding'in Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, MINISO Group Holding'in kazançlarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini düşünüyoruz ki bu da bazı yatırımcıları endişelendirebilir. Sonuç olarak, MINISO Group Holding'in temel kazanç gücünün yasal karından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. İşin iyi tarafı, mükemmel bir ölçü olmasa da, geçen yılki EPS büyümesinin gerçekten harika olmasıdır. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bir işletme olarak MINISO Group Holding hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmak önemlidir. Analizimizi gerçekleştirirken, MINISO Group Holding'in 1 uyarı işareti olduğunu ve bunu görmezden gelmenin akıllıca olmayacağını gördük.

Bu notta MINISO Group Holding'in kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.