Jumia Technologies AG'nin (NYSE:JMIA) %120 Fiyat Artışı Gelirlerle Uyumsuz

Jumia Technologies AG(NYSE:JMIA) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %120'lik artışla aldı. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %125'e ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyatlardaki sert sıçramanın ardından, Amerika Birleşik Devletleri'nin Çok Hatlı Perakende sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısı 1x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahipken, Jumia Technologies'i 3,8x P/S oranıyla araştırmaya değmeyecek bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K oranı bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Jumia Technologies için son analizimize bakın

Jumia Technologies Nasıl Performans Gösteriyor?

Jumia Technologies, diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken son zamanlarda gelirleri geriye gittiği için daha iyi durumda olabilir. Pek çok kişi, P/S'nin çökmesini engelleyen kötü gelir performansının önemli ölçüde iyileşmesini bekliyor olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının yaşayabilirliği konusunda son derece gergin olabilirler.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Jumia Technologies hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Jumia Technologies'in Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Jumia Technologies'in P/S oranı, çok güçlü bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden çok daha iyi performans göstermesi beklenen bir şirket için tipik bir oran olacaktır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %16 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Her şeye rağmen, daha önceki büyüme dönemi sayesinde gelirler üç yıl öncesine göre toplamda %17 oranında artmayı başardı. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında bazı aksaklıklar yaşamış olsa da genel olarak gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden iki analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde gelirlerin yılda %4,4 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %13'lük büyüme oranından önemli ölçüde daha düşük.

Bunun ışığında, Jumia Technologies'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü bu gelir artışı seviyesi muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirecektir.

Jumia Technologies'in P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Jumia Technologies hisseleri son zamanlarda güçlü bir yükseliş gösterdi ve bu da F/K rakamının yükselmesine gerçekten yardımcı oldu. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Jumia Technologies'in tahmini büyümesi sektör genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğü sonucuna vardık. Şirketin gelir tahminindeki zayıflık, gelir duyarlılığı iyileşmezse düşebilecek olan yüksek F/K için iyiye işaret değil. Bu durum, hissedarların yatırımlarını önemli ölçüde riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Jumia Technologies için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti de bulduk (1 tanesi göz ardı edilemez!).

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.