Jumia Technologies AG'nin (NYSE:JMIA) Hisseleri %25 Tırmandı Ancak İşi Henüz Yetişmedi

Zaten güçlü olan Jumia Technologies AG(NYSE:JMIA) hisseleri, son otuz günde %25'lik bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz ay, geçen yılki %118'lik büyük artışın zirvesinde yer alıyor.

Amerika Birleşik Devletleri'nin Çok Hatlı Perakende sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısı 0,9x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahipken fiyatı yükseldiğinden, Jumia Technologies'i 3,4x P/S oranıyla araştırmaya değmeyen bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K oranı bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Jumia Technologies için son analizimize göz atın

Jumia Technologies Nasıl Performans Gösteriyor?

Jumia Technologies'in azalan gelirleri, gelirlerinde ortalama olarak bir miktar artış görülen diğer şirketlerle kıyaslandığında son zamanlarda iyi bir performans göstermiyor. Bir olasılık, P/S oranının yüksek olmasıdır çünkü yatırımcılar bu zayıf gelir performansının köşeyi döneceğini düşünmektedir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda son derece gergin olabilir.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Jumia Technologies hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Jumia Technologies'in Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Jumia Technologies'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı %12'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Her şeye rağmen, daha önceki büyüme dönemi sayesinde gelirler üç yıl öncesine kıyasla toplamda %20 oranında artmayı başardı. Buna göre, her ne kadar bu koşunun devam etmesini tercih etseler de, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranlarından kabaca memnun kalacaklardır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen ikili analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki yıl %3,8'lik bir büyüme bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen %14'lük büyümenin önemli ölçüde altında kalıyor.

Bunun ışığında, Jumia Technologies'in P/S'sinin diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. P/S'nin büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde bu hissedarların kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Jumia Technologies'in P/S'sine İlişkin Sonuçlar

Jumia Technologies'in F/K'sı, hisse fiyatındaki kullanışlı artış sayesinde geçen ay güzel bir şekilde yükseldi. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Jumia Technologies'in tahmini büyümesi sektör genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/S ile işlem gördüğü sonucuna vardık. Zayıf bir gelir görünümü gördüğümüzde, hisse fiyatının çok daha büyük bir düşüş riskiyle karşı karşıya olduğundan ve bunun da F/K rakamlarını aşağı çekeceğinden şüpheleniyoruz. Bu fiyat seviyelerinde yatırımcılar, özellikle de işler düzelmezse, temkinli kalmalıdır.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Jumia Technologies için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti belirledik ( 1 tanesi potansiyel olarak ciddi).

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.