Home Depot'un (NYSE:HD) kazanç büyüme oranı, hissedarlara sağlanan %13'lük YBBO'nun gerisinde kaldı

The Home Depot, Inc. (NYSE:HD ) hissedarları için en iyi çeyrek olmadı, çünkü hisse fiyatı bu süre içinde %12 düştü. Ancak işin iyi tarafı, hisse senedinin beş yıl içinde yükselmiş olması. Ne yazık ki %65'lik getirisi %69'luk piyasa getirisinin altında.

Geçtiğimiz hafta şirketin beş yıllık getirisini azaltmış olsa da, temel işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

Home Depot için son analizimizi görüntüleyin

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Home Depot, yıllık %14'lük bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etmiştir. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %11'lik artıştan daha yüksektir. Bu nedenle, piyasanın şirket hakkında nispeten kötümser hale geldiği görülmektedir.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Son on iki ay içinde içeridekilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Home Depot'un kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atmanız faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Home Depot için son 5 yıldaki TSR'nin %87 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Home Depot hissedarları bu yıl %3,9 oranında artış göstermiştir (temettüler dahil). Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin altında kalmaktadır. Hissedarlarına beş yıl boyunca yıllık %13 TSR sağlamış olan şirketin uzun vadede daha da iyi bir geçmişe sahip olması muhtemelen iyi bir işarettir. Hisse fiyatlarındaki artışlar yavaşlasa da şirketin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Home Depot için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

İçeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi Home Depot değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.