XBiotech (NASDAQ:XBIT) Borcu Riskli Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. XBiotech Inc 'in(NASDAQ:XBIT) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

XBiotech için son analizimize göz atın

XBiotech Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Mart 2024 itibariyle XBiotech'in 10,0 milyon ABD Doları borcu olduğunu gösteriyor, bu da bir yıl içinde hiç artış olmadığını gösteriyor. Ancak bunu dengelemek için 201,0 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 191,0 milyon ABD doları net nakde sahip.

XBiotech'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerini incelediğimizde, XBiotech'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 16,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 1,69 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görüyoruz. Öte yandan, 201,0 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 945,0 bin ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 183,4 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahip.

Bu likidite fazlası, XBiotech'in bilançosunun Homer Simpson'ın kafasının yumruk yiyebileceği kadar iyi bir darbe alabileceğini gösteriyor. Bu görüşe göre, kredi verenler kendilerini siyah kuşaklı bir karate ustasının sevgilisi kadar güvende hissetmelidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, XBiotech'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak bilançonun gelecekte nasıl dayanacağını etkileyecek olan XBiotech'in kazançlarıdır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın.

XBiotech'in önemli bir işletme geliri olmadığından, hissedarlar parası bitmeden önce harika bir yeni ürün bulmasını umuyor olabilir.

Peki XBiotech Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, XBiotech son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre içinde 22 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 31 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 191,0 milyon ABD$ net nakde sahip olduğunu hatırlamak önemlidir. Bu nakit, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak, yatırım riskinin tamamı bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu amaçla, XBiotech'te tespit ettiğimiz 3 uyarı işareti hakkında bilgi edinmelisiniz (2'si bizim için çok iyi oturmuyor).

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.