Verrica Pharmaceuticals (NASDAQ:VRCA) Borcu Riskli Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Warren Buffett ünlü bir sözünde, 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Verrica Pharmaceuticals Inc 'in(NASDAQ:VRCA) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Verrica Pharmaceuticals için son analizimizi görüntüleyin

Verrica Pharmaceuticals Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eylül 2023 sonunda Verrica Pharmaceuticals'ın bir yıl önce hiç borcu yokken 42,4 milyon ABD Doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 84,3 milyon ABD doları nakit var ve bu da 41,9 milyon ABD doları net nakde yol açıyor.

Verrica Pharmaceuticals'ın Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilançodan Verrica Pharmaceuticals'ın vadesi bir yıl içinde dolacak 11,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde 43,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengelemek için 84,3 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 4,07 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 33,5 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, Verrica Pharmaceuticals'ın muhafazakâr bir bilançoya sahip olduğunu ve muhtemelen çok fazla zorluk çekmeden borcunu ortadan kaldırabileceğini gösteriyor. Kısaca ifade etmek gerekirse, Verrica Pharmaceuticals net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Verrica Pharmaceuticals'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Geleceğe odaklanıyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl Verrica Pharmaceuticals faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %64 oranında azaltarak 3,2 milyon ABD dolarına düşürdü. Açıkçası bu iyiye işaret değil.

Peki Verrica Pharmaceuticals Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Ve Verrica Pharmaceuticals'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Aynı dönemde 29 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı ve 48 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Ancak bilançodaki 41,9 milyon ABD doları kurtarıcı bir lütuf. Bu miktar, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve biz Verrica Pharmaceuticals için bilmeniz gereken 5 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1 tanesi biraz endişe verici!).

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.