Neurocrine Biosciences (NASDAQ:NBIX) Kolaylıkla Daha Fazla Borç Alabilir

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, Neurocrine Biosciences, Inc.(NASDAQ:NBIX) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Neurocrine Biosciences için en son analizimize bakın

Neurocrine Biosciences'ın Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Neurocrine Biosciences'ın Eylül 2023 itibarıyla 169,9 milyon ABD Doları borcu bulunmaktadır ve bu rakam bir önceki yılla hemen hemen aynıdır. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Bununla birlikte, bilançosu 1,10 milyar ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 925,2 milyon ABD doları net nakdi var.

Neurocrine Biosciences'ın Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Neurocrine Biosciences'ın 12 ay içinde vadesi gelen 691,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 154,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Öte yandan, 1,10 milyar ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 417,8 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 666,8 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahip.

Bu kısa vadeli likidite, Neurocrine Biosciences'ın bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Neurocrine Biosciences'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir.

Buna ek olarak, Neurocrine Biosciences'ın FVÖK'ünü %66 oranında artırdığını ve böylece gelecekteki borç geri ödemeleri olasılığını azalttığını bildirmekten mutluluk duyuyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak Neurocrine Biosciences'ın ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Son olarak, bir işletme borcunu ödemek için serbest nakit akışına ihtiyaç duyar; muhasebe kârları bunu karşılamaz. Neurocrine Biosciences'ın bilançosunda net nakit olabilir, ancak işletmenin faiz ve vergi öncesi kârını (FVÖK) serbest nakit akışına ne kadar iyi dönüştürdüğüne bakmak yine de ilginçtir, çünkü bu hem borç ihtiyacını hem de borcu yönetme kapasitesini etkileyecektir. Son üç yılda Neurocrine Biosciences aslında FVÖK'ten daha fazla serbest nakit akışı üretti. Borç verenlerinizin gözüne girmek söz konusu olduğunda gelen nakitten daha iyi bir şey yoktur.

Özetlemek gerekirse

Bir şirketin borcunu araştırmak her zaman mantıklı olsa da, bu durumda Neurocrine Biosciences 925,2 milyon ABD$ net nakde ve iyi görünen bir bilançoya sahiptir. İşin en güzel yanı ise bu FVÖK'ün %115'inin serbest nakit akışına dönüştürülerek 385 milyon ABD doları elde edilmesidir. Peki Neurocrine Biosciences'ın borcu bir risk mi? Bize öyle görünmüyor. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Örneğin - Neurocrine Biosciences'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti var.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.