Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu güzel bir şekilde ifade etmiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Daha da önemlisi, Axsome Therapeutics, Inc.(NASDAQ:AXSM) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Axsome Therapeutics için en son analizimize bakın

Axsome Therapeutics'in Net Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Aralık 2023 itibariyle Axsome Therapeutics'in 178,1 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bir yıl içinde 94,3 milyon ABD$ artış gösterdiğini göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 386,2 milyon ABD$ nakit paraya da sahiptir, yani 208,1 milyon ABD$ net nakde sahiptir.

Axsome Therapeutics'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Axsome Therapeutics'in 12 ay içinde vadesi gelecek 138,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelecek 258,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 386,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 94,8 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 83,8 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Axsome Therapeutics'in bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Axsome Therapeutics'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak Axsome Therapeutics'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Axsome Therapeutics geçtiğimiz yıl EBIT düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %441 oranında artırarak 271 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Bu neredeyse gelir artışında bir delik!

Axsome Therapeutics Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Axsome Therapeutics'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 146 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 239 milyon ABD$ zarar etmiştir. Ancak bilançosunda 208,1 milyon ABD$'lık bir varlık bulunması kurtarıcı oldu. Bu da mevcut hızda harcamaya iki yıldan fazla devam edebileceği anlamına geliyor. Daha da önemlisi, Axsome Therapeutics'in gelir artışı hızla devam ediyor. Kâr etmeyen şirketler riskli olabilirken, kâr öncesi yıllarda da hızlı ve sert büyüyebilirler. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Axsome Therapeutics ' in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.