Alpine Immune Sciences, Inc. şirketinin (NASDAQ:ALPN) %41'lik Hisse Fiyatı Artışı Tam Olarak Anlamlı Değil

Alpine Immune Sciences, Inc.(NASDAQ:ALPN) hisseleri, halihazırda güçlü bir performans göstermesine rağmen, son otuz günde %41'lik bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz ay, son bir yıldaki %188'lik büyük artışın zirvesinde yer alıyor.

Fiyattaki sert sıçramanın ardından, Alpine Immune Sciences'ın 35,6x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 11,5x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 3x'in altında P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Biyoteknoloji sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında şu anda güçlü bir satış gibi görünebilir. Bununla birlikte, P/S bir nedenden dolayı oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Alpine Immune Sciences için son analizimizi görüntüleyin

Alpine Immune Sciences'ın Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Alpine Immune Sciences'ın geliri geri vitese taktı ki bu hiç de iyi değil. Belki de piyasa, mevcut yüksek F/K'yı haklı çıkaracak şekilde zayıf gelirin tersine dönmesini bekliyordur. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda son derece gergin olabilirler.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Alpine Immune Sciences hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Alpine Immune Sciences'ın Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Alpine Immune Sciences'ınki kadar dik bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü kesinlikle gölgede bırakma yolunda ilerlediği zamandır.

Son bir yıllık mali tabloları incelerken, şirketin gelirlerinin %3,2 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Son üç yıllık dönemde, son 12 ayla tam bir tezat oluşturacak şekilde, gelirlerde inanılmaz bir genel artış görüldü. Dolayısıyla, şirket geçmişte harika bir iş çıkarmış olsa da, gelir artışının bu kadar sert bir şekilde düştüğünü görmek biraz endişe verici.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden yedi analistin tahminleri, önümüzdeki üç yıl içinde gelir artışının yılda %9,3 azalarak negatif bölgeye doğru ilerlediğini gösteriyor. Bu arada, daha geniş sektörün her yıl %222 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Alpine Immune Sciences'ın sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü azalan gelirlerin eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirmesi muhtemeldir.

Son Söz

Alpine Immune Sciences hisseleri son zamanlarda güçlü bir yükseliş gösterdi ve bu da P/S rakamının artmasına gerçekten yardımcı oldu. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Büyüyen bir sektör bağlamında gelirleri düşecek olan bir şirket için Alpine Immune Sciences'ın F/K'sı beklediğimizden çok daha yüksek. Şu anda yüksek F/K'dan rahatsızız çünkü gelecekte öngörülen gelir düşüşünün F/K'yı destekleyen olumlu havayı etkilemesi muhtemel. Bu durum, hissedarların yatırımlarını önemli ölçüde riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Göz önünde bulundurulması gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve Alpine Immune Sciences için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 4 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi biraz endişe verici!).

Bu riskler Alpine Immune Sciences hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için interaktif yüksek kaliteli hisse senetleri listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.