Achieve Life Sciences (NASDAQ:ACHV) Borcu Riskli Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Achieve Life Sciences, Inc . (NASDAQ:ACHV ) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Achieve Life Sciences için son analizimizi görüntüleyin

Achieve Life Sciences'ın Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Achieve Life Sciences'ın Haziran 2023'te 15,7 milyon ABD Doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla yaklaşık aynı. Ancak bunu dengelemek için 25,1 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 9,34 milyon ABD doları net nakdi var.

Achieve Life Sciences'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine yakınlaştırdığımızda, Achieve Life Sciences'ın 12 ay içinde vadesi gelen 3,45 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 15,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Öte yandan, 25,1 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 350,0 bin ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 6,21 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Achieve Life Sciences'ın bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Achieve Life Sciences'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak nihayetinde Achieve Life Sciences'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Anlamlı bir faaliyet geliri olmadığı göz önüne alındığında, Achieve Life Sciences hissedarları hiç şüphesiz kârlı bir ürüne sahip olana kadar kendini finanse edebileceğini umuyor.

Peki Yaşam Bilimlerine Ulaşmak Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Achieve Life Sciences'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadığını not ediyoruz. Ve aynı dönemde 37 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı görmüş ve 42 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Yalnızca 9,34 milyon ABD$ net nakde sahip olduğu göz önüne alındığında, şirket kısa süre içinde başa baş noktasına ulaşamazsa daha fazla sermaye artırımına ihtiyaç duyabilir. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en bariz yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler barındırabilir. Achieve Life Sciences ile ilgili 4 uyarı işareti tespit ettik (en az 3 tanesi bizi rahatsız ediyor) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.