Flaş Haber: 8 Analist Zhihu Inc. (NYSE:ZH) Kazançlarının Tehdit Altında Olduğunu Düşünüyor

Bugün Zhihu Inc.(NYSE:ZH) hissedarları için olumsuz geçerken, analistler bu yılın tahminlerinde önemli bir olumsuz revizyona gitti. Gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin her ikisi de aşağı yönlü revize edilirken, analistler ufukta gri bulutlar görüyor.

Not indiriminin ardından, Zhihu'nun sekiz analistinin ortak görüşü 2024 yılında 3,8 milyar CN¥ gelir elde edileceği yönünde; bu da geçen yıla kıyasla satışlarda %11'lik bir düşüş anlamına geliyor. Zararın ise önemli ölçüde düşerek hisse başına %37 azalarak CN¥0.90'a gerileyeceği tahmin ediliyor. Oysa bu konsensüs güncellemesinden önce analistler 2024 yılında 4,9 milyar CN¥ gelir ve hisse başına 0,70 CN¥ zarar tahmin ediyorlardı. Dolayısıyla, analistlerin bu yılki gelir tahminlerinde kayda değer bir kesinti yaparken, aynı zamanda hisse başına zarar tahminlerini artırmalarıyla birlikte duyarlılıkta net bir değişiklik oldu.

Zhihu için son analizlerimizi görüntüleyin

Konsensüs fiyat hedefi %15 düşüşle CN¥10.06'ya gerileyerek, düşük hisse başına kazancın Zhihu'nun değerlemesi için öncü bir gösterge olduğuna işaret ediyor. Fiyat hedefleri hakkında düşünmenin başka bir yolu daha var, o da analistler tarafından ortaya konan fiyat hedefleri aralığına bakmak, çünkü geniş bir tahmin yelpazesi, işletmenin olası sonuçları hakkında farklı bir görüşe işaret edebilir. En iyimser Zhihu analisti hisse başına CN¥15.69 fiyat hedefine sahipken, en kötümser olanı CN¥5.13 olarak değerlendiriyor. Fiyat hedeflerinde bu kadar geniş bir aralık olması, analistlerin temel işletme için çok farklı sonuçlara bahis oynadıklarını gösteriyor. Sonuç olarak, bu geniş tahmin aralığının bir ortalaması olan konsensüs fiyat hedefinden fazla bir anlam çıkarmak mümkün olmayabilir.

Bu tahminler ilgi çekicidir, ancak tahminlerin hem Zhihu'nun geçmiş performansıyla hem de aynı sektördeki emsalleriyle nasıl karşılaştırıldığını görürken biraz daha geniş çerçeveler çizmek faydalı olabilir. Bu tahminler, satışların yavaşlamasının beklendiğini ve 2024 yılı sonuna kadar yıllık bazda %11'lik bir gelir düşüşü öngörüldüğünü göstermektedir. Bu, son üç yıldaki %31'lik yıllık büyümeden önemli bir düşüşe işaret ediyor. Buna karşın, verilerimiz aynı sektördeki diğer şirketlerin (analist kapsamındaki) gelirlerinin öngörülebilir gelecekte yıllık %9,9 oranında artacağını göstermektedir. Zhihu'nun gelirlerinin sektör geneline kıyasla önemli ölçüde daha kötü bir performans göstermesinin beklendiği oldukça açık.

Alt Çizgi

Buradan çıkarılması gereken en önemli sonuç, analistlerin bu yıl için hisse başına zarar tahminlerini yükseltmiş olmalarıdır. Ne yazık ki analistler gelir tahminlerini de düşürdü ve sektör verileri Zhihu'nun gelirlerinin daha geniş pazardan daha yavaş büyümesinin beklendiğini gösteriyor. Bu yılki beklentilerde ciddi bir kesinti ve düşen fiyat hedefiyle, yatırımcıların Zhihu'ya karşı temkinli davranması bizi şaşırtmazdı.

Yine de, işletmenin uzun vadeli beklentileri gelecek yılın kazançlarından çok daha önemlidir. Birden fazla Zhihu analistinden 2026 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Bir dönüm noktasına ulaşıyor olabilecek ilginç şirketleri aramanın bir başka yolu da,içeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerden oluşan ücretsiz listemizle, yönetimin alım mı yoksa satım mı yaptığını takip etmektir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.