Geçtiğimiz yıl %27 değer kaybeden Sea Limited'in (NYSE:SE) kurumsal sahipleri son kazançla rahatlamış olmalı

Temel Bilgiler

• Kurumların hisselerindeki büyük pay göz önüne alındığında, Sea'nin hisse senedi fiyatı bu kurumların alım satım kararlarına karşı savunmasız olabilir
• Toplam 9 yatırımcı şirkette %50 ile çoğunluk hissesine sahiptir
• Sea'de içeriden sahiplik oranı %16

Sea Limited'deki(NYSE:SE) her yatırımcı en güçlü hissedar gruplarının farkında olmalıdır. Pastanın en büyük parçasını elinde tutan grup ise %52'lik payla kurumlardır. Yani, hisse senedinin yükselmesi halinde en çok fayda sağlayacak (ya da düşüş olması halinde en çok kaybedecek) gruptur.

Geçen haftaki 827 milyon ABD$'lık piyasa değeri kazancı, özellikle %27'lik kayıpla geçen bir yılın ardından, kurumsal yatırımcılar tarafından muhtemelen takdir edilecektir.

Aşağıdaki grafikte, Sea'nin farklı sahiplik gruplarını yakınlaştırıyoruz.

Sea için son analizlerimizi görüntüleyin

Kurumsal Sahiplik Bize Deniz Hakkında Ne Söylüyor?

Kurumsal yatırımcılar genellikle kendi getirilerini yaygın olarak takip edilen bir endeksin getirileriyle karşılaştırır. Bu nedenle, genellikle ilgili gösterge endeksine dahil olan daha büyük şirketleri satın almayı düşünürler.

Gördüğünüz gibi, kurumsal yatırımcıların Sea'de oldukça yüksek miktarda hissesi var. Bu da söz konusu kurumlar için çalışan analistlerin hisseyi incelediğini ve beğendiğini gösteriyor. Ancak herkes gibi onlar da yanılıyor olabilir. Birden fazla kurum bir hisse senedine sahip olduğunda, her zaman 'kalabalık bir ticaret' içinde olma riski vardır. Böyle bir işlem yanlış gittiğinde, birden fazla taraf hisseyi hızlı bir şekilde satmak için rekabet edebilir. Büyüme geçmişi olmayan bir şirkette bu risk daha yüksektir. Sea'nin tarihi kazanç ve gelirlerini aşağıda görebilirsiniz, ancak hikayenin her zaman daha fazlası olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar ihraç edilen hisselerin yarısından fazlasına sahip olduğundan, yönetim kurulu muhtemelen onların tercihlerine dikkat etmek zorunda kalacaktır. Hedge fonların Sea'de anlamlı bir yatırımı olmadığını not ediyoruz. Verilerimiz, Tencent Holdings Limited'in tedavüldeki hisselerin %18'i ile en büyük hissedar olduğunu gösteriyor. Bağlam açısından, ikinci en büyük hissedar tedavüldeki hisselerin yaklaşık %8,5'ini elinde tutarken, üçüncü en büyük hissedarın sahiplik oranı %5,3'tür. İkinci ve üçüncü en büyük hissedarların aynı zamanda sırasıyla İcra Kurulu Başkanı ve Yönetim Kurulu Üyesi olduğunu, yani şirketin en büyük hissedarlarının içeriden kişiler olduğunu unutmayın.

Daha detaylı incelediğimizde, şirket hisselerinin yarısından fazlasının en büyük 9 hissedara ait olduğunu gördük; bu da büyük hissedarların çıkarlarının küçük hissedarlar tarafından bir ölçüde dengelendiğini göstermektedir.

Kurumsal sahipliğin araştırılması, bir hisse senedinin beklenen performansını ölçmek ve filtrelemek için iyi bir yoldur. Aynı şey analist görüşlerini inceleyerek de elde edilebilir. Hisse senedini inceleyen makul sayıda analist vardır, bu nedenle gelecekle ilgili toplu görüşlerini öğrenmek faydalı olabilir.

Denizde İçeriden Sahiplik

Şirket içerisindeki kişilerin tanımı sübjektif olabilir ve yargı bölgeleri arasında farklılık gösterebilir. Verilerimiz, en azından yönetim kurulu üyelerini yakalayan bireysel içeriden kişileri yansıtmaktadır. Şirket yönetimi yönetim kuruluna karşı sorumludur ve yönetim kurulu hissedarların çıkarlarını temsil etmelidir. Özellikle, bazen üst düzey yöneticiler de yönetim kurulunda yer almaktadır.

Çoğu kişi, yönetim kurulunun diğer hissedarlarla iyi bir uyum içinde olduğunu gösterebileceği için içeriden sahipliğin olumlu olduğunu düşünmektedir. Ancak, bazı durumlarda bu grup içinde çok fazla güç yoğunlaşmaktadır.

Elimizdeki bilgiler, içeridekilerin Sea Limited'de önemli bir hisseye sahip olduğunu göstermektedir. Şirketin piyasa değeri sadece 21 milyar ABD dolarıdır ve içeridekiler kendi adlarına 3,3 milyar ABD doları değerinde hisseye sahiptir. Bu oldukça önemli bir rakam. Çoğu kişi bunun, özellikle bu büyüklükteki bir şirkette hissedarlarla iyi bir uyum derecesi gösterdiğini söyleyecektir. İçeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını görmek için buraya tıklayabilirsiniz .

Genel Kamu Mülkiyeti

11'lik bir sahiplik oranıyla, çoğunluğu bireysel yatırımcılardan oluşan genel kamuoyu, Deniz üzerinde bir dereceye kadar söz sahibidir. Bu sahiplik oranı önemli olmakla birlikte, kararın diğer büyük hissedarlarla uyumlu olmaması halinde şirket politikasını değiştirmek için yeterli olmayabilir.

Halka Açık Şirket Sahipliği

Kamu şirketlerinin Sea'nin %18'ine sahip olduğu görülmektedir. Bu stratejik bir çıkar olabilir ve iki şirket birbiriyle ilişkili ticari çıkarlara sahip olabilir. Şirketler birleşmiş de olabilir. Bu holding muhtemelen daha fazla araştırılmaya değerdir.

Sonraki Adımlar:

Bir şirketin tam olarak kime ait olduğuna bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini düşünün. Sea ile 1 uyarı işareti belirledik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Nihayetinde en önemlisi gelecek. Şirket için analist tahminlerine ilişkin bu ücretsiz rapora erişebilirsiniz.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.