Comcast (NASDAQ:CMCSA) yatırımcıları son beş yılda %35 oranında olumlu getiri elde etti

Bir hisse senedini uzun vadeli olarak satın alıp elinizde tuttuğunuzda, kesinlikle olumlu bir getiri sağlamasını istersiniz. Daha da iyisi, hisse fiyatının piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ancak Comcast Corporation(NASDAQ:CMCSA), beş yıl içinde %20'lik bir hisse fiyatı artışıyla bu ikinci hedefin gerisinde kaldı ve piyasa getirisinin altında kaldı. Son on iki ayda hisse senedi fiyatı %15 gibi oldukça kayda değer bir artış göstermiştir.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

Comcast için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Comcast'in hisse başına kazancı, beş yıldaki güçlü hisse fiyatı performansına rağmen yılda %6,4 azaldı.

Hisse başına kazançtaki güçlü düşüş, piyasanın şirketi değerlendirmek için EPS'yi kullanmadığını gösteriyor. EPS'nin düştüğü ancak hisse fiyatının yükseldiği göz önüne alındığında, piyasanın şu anda işin diğer yönlerine odaklandığı açık görünüyor.

Buna karşılık yıllık %5,2'lik gelir artışı muhtemelen Comcast'in büyüdüğünün kanıtı olarak görülüyor ki bu da gerçekten olumlu bir gelişme. Yönetimin şu anda EPS büyümesi yerine gelir büyümesine öncelik vermesi oldukça olası.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Comcast yatırımcılar tarafından iyi biliniyor ve pek çok zeki analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalıştı. Comcast hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, gelecekteki kârlar için analist fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Comcast için son 5 yıldaki TSR'nin %35 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Comcast son on iki ayda %18 TSR sağladı. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmaktadır. İyi tarafından bakacak olursak, bu yine de bir kazanç ve aslında on yılın yarısındaki ortalama %6'lık getiriden daha iyi. Bu, şirketin stratejisini sürdürürken yeni yatırımcıları kazandığını gösterebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Comcast'in farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti var.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.