Tronox Holdings plc'nin (NYSE:TROX) Hisse Fiyatı Konusunda Neden Endişeli Değiliz?

Tronox Holdings plc'nin (NYSE:TROX) şu anda 0,8x olan fiyat-satış (veya "F/S") oranının, medyan F/S oranının 1,2x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Kimya sektöründeki şirketler için oldukça "orta yol" göründüğünü söylemek zor değil. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı ya da maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, P/S'yi açıklama yapmadan görmezden gelmek akıllıca değildir.

Tronox Holdings için son analizimize göz atın

Tronox Holdings'in Son Dönem Performansı Nasıl Görünüyor?

Son zamanlarda sektör ortalamasından daha fazla gerileyen geliriyle Tronox Holdings çok durgun bir performans sergiliyor. Belki de piyasa, gelecekteki gelir performansının sektörün geri kalanıyla eşleşmeye başlamasını bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor. Eğer bu işe hala inanıyorsanız şirketin gelirlerini artırmasını tercih edersiniz. Ya da en azından, eğer planınız hisse senedi almaksa, şirketin düşük performans göstermeye devam etmemesini umarsınız.

Analistlerin Tronox Holdings'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yer.

Gelir Tahminleri P/S Oranı ile Uyuşuyor mu?

Tronox Holdings'in P/S oranını haklı çıkarabilmesi için sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekmektedir.

Geçtiğimiz yılın finansal sonuçlarını incelerken, şirketin gelirlerinin %24 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Bu durum, yine de toplam gelirde %5,4'lük makul bir artış sağlamayı başaran son üç yıllık dönemi olumsuz etkiledi. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etmiş olsalar da, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranlarından kabaca memnun kalacaklardır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden altı analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin her yıl %7,9 oranında artması bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının yılda %8,7 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da çok farklı değil.

Bunu akılda tutarak, Tronox Holdings'in F/K'sının sektördeki emsalleriyle yakından eşleşmesi mantıklı. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte ortalama bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca makul bir miktar ödemeye istekli.

Anahtar Çıkarım

Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Tronox Holdings'in gelir artışı tahminlerine baktığımızda, her iki metrik de sektör ortalamalarına yakın seyrettiği için F/K'sının beklediğimiz gibi olduğunu görüyoruz. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme veya kötüleşme potansiyelinin F/K'yı daha yüksek veya daha düşük bir yöne itecek kadar büyük olmadığını düşünüyor. Her şey göz önünde bulundurulduğunda, F/K ve gelir tahminleri büyük şoklar içermiyorsa, hisse fiyatının yakın gelecekte herhangi bir yönde güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Tronox Holdings için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Bu riskler Tronox Holdings hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.