Warrior Met Coal'ın (NYSE:HCC) Sallantılı Kazançları Neden Sorunlarının Sadece Başlangıcı?

Geçen hafta Warrior Met Coal, Inc.(NYSE:HCC) tarafından yapılan cansız kazanç açıklaması hisse senedi fiyatını düşürmedi. Yatırımcıların kazançların altında yatan bazı zayıflıklar konusunda endişeli olduğunu düşünüyoruz.

Warrior Met Coal için son analizimizi görüntüleyin

Warrior Met Coal'ın Kazançlarına Yakından Bakış

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kârdan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şey olarak kabul edilir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Warrior Met Coal'ın Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı 0,25'tir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârını karşılamakta oldukça yetersiz kaldığı sonucuna varabiliriz. Gerçekten de, son on iki ayda 209 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir ki bu rakam 478,6 milyon ABD$ tutarındaki kârından önemli ölçüde daha azdır. Warrior Met Coal'ın serbest nakit akışı aslında geçen yıl azaldı, ancak serbest nakit akışı genellikle muhasebe karlarından daha değişken olduğu için gelecek yıl geri dönebilir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Warrior Met Coal'ın Kâr Performansına Bakışımız

Warrior Met Coal'ın son on iki aylık tahakkuk oranı, nakit dönüşümünün idealden daha az olduğuna işaret ediyor ve bu da kazançlarına ilişkin görüşümüz söz konusu olduğunda olumsuz bir durum. Bu nedenle, Warrior Met Coal'ın gerçek temel kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ne yazık ki, EPS'si son on iki ayda düşüş gösterdi. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız hayati önem taşımaktadır. Simply Wall St'de Warrior Met Coal için 2 uyarı işareti bulduk ve bunların dikkatinizi hak ettiğini düşünüyoruz.

Bugün Warrior Met Coal'ın kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırdık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak kabul ederken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.