Clearwater Paper Corporation (NYSE:CLW) Hisseleri %29 Yükseldikten Sonra Bile Yetersiz Büyüme Nedeniyle Geride Kaldı

Clearwater Paper Corporation(NYSE:CLW) hisse fiyatı geçtiğimiz ay çok iyi bir performans göstererek %29'luk mükemmel bir kazanç elde etti. Son 30 günde yıllık kazanç %58 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra bile Clearwater Paper'ın 8,5x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 18x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 32x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Yine de, F/K'nın neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Son zamanlarda Clearwater Paper'ın kazançları çok hızlı bir şekilde arttığı için oldukça avantajlı olmuştur. Bir olasılık, yatırımcıların bu güçlü kazanç artışının yakın gelecekte daha geniş piyasanın altında performans gösterebileceğini düşünmeleri nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Bu gerçekleşmezse, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda oldukça iyimser olmak için nedenleri var.

Clearwater Paper için son analizimizi görüntüleyin

Clearwater Paper için analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Büyüme Düşük F/K ile Uyuşuyor mu?

Clearwater Paper'ınki gibi F/K oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin piyasanın çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönük olarak bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesine %92'lik olağanüstü bir kazanç sağlamıştır. EPS de, çoğunlukla son 12 aylık büyüme sayesinde, üç yıl öncesine kıyasla toplamda %27 artmıştır. Buna göre, hissedarlar muhtemelen orta vadeli kazanç artış oranlarından memnun kalacaklardır.

Bu, önümüzdeki yıl %13 büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu bilgiler ışığında Clearwater Paper'ın neden piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre birçok hissedar, borsayı takip etmeye devam edeceğine inandıkları bir şeyi ellerinde tutmaktan rahatsız oldu.

Anahtar Çıkarım

Clearwater Paper'ın hisse fiyatlarındaki son sıçrama, F/K'sının hala yerinde saydığını gösteriyor. Fiyat/kazanç oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Şüphelendiğimiz gibi, Clearwater Paper'ı incelememiz, mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü göründükleri için üç yıllık kazanç eğilimlerinin düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Bir sonraki adımı atmadan önce, Clearwater Paper için ortaya çıkardığımız 1 uyarı işareti hakkında bilgi sahibi olmalısınız.

Bu riskler Clearwater Paper hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.