Steel Dynamics'in (NASDAQ:STLD) beş yıllık kazanç artışı, yıllık %33 hissedar getirisinin gerisinde kaldı

Bir hisse senedi satın aldığınızda %100 düşme ihtimali her zaman vardır. Ancak işin iyi tarafı, yüksek kaliteli bir şirketin hisselerini doğru fiyattan satın alırsanız %100'ün üzerinde kazanç elde edebilirsiniz. Uzun vadeli Steel Dynamics, Inc.(NASDAQ:STLD) hissedarları bunun farkındadır, zira hisse senedi beş yılda %271 artış göstermiştir. Ayrıca son üç aydaki %12'lik kazanç da hissedarlar için sevindirici. Bu durum, yakın zamanda açıklanan finansal sonuçlarla ilgili olabilir - şirket raporumuzu okuyarak en son verileri takip edebilirsiniz.

Sağlam bir 7 günlük performansın ardından, şirketin temellerinin uzun vadeli hissedar getirilerini artırmada nasıl bir rol oynadığını kontrol edelim.

Steel Dynamics için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Steel Dynamics, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %25 oranında artırmayı başardı. Dolayısıyla, EPS büyüme oranı, yıllık %30'luk yıllık hisse fiyatı kazancına oldukça yakındır. Bu durum, şirkete yönelik yatırımcı duyarlılığının çok fazla değişmediğini gösteriyor. Aslında, hisse fiyatı büyük ölçüde EPS büyümesini yansıtıyor gibi görünüyor.

Aşağıdaki grafik, EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Steel Dynamics'in son üç yılda bilançosunu iyileştirdiğini biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Steel Dynamics'in bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Steel Dynamics örneğinde, son 5 yılda %318'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Steel Dynamics hissedarları yıl boyunca toplam %11'lik bir getiri elde etti. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmıştır. İşin iyi tarafı, uzun vadeli getiriler (yarım on yıl boyunca yılda yaklaşık %33) daha iyi görünüyor. Zaman içinde piyasadan gelen olumlu tepkiler göz önüne alındığında, bu şirket izlemeye değer bir işletme olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Steel Dynamics'i daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örnek olarak: Steel Dynamics için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette Steel Dynamics satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.