Bir yıl önce Fidelity National Financial'a (NYSE:FNF) yatırım yapanlar %59 arttı

Hisse senetlerine yatırım yapmanın en basit yolu borsa yatırım fonları satın almaktır. Ancak yatırımcılar, hisse sahibi olmak için piyasayı yenen şirketleri seçerek getirilerini artırabilirler. Örneğin, Fidelity National Financial, Inc.(NYSE:FNF) hisse fiyatı son 1 yılda %52 artarak yaklaşık %26'lık piyasa getirisini (temettüler hariç) açıkça geride bırakmıştır. Bu da hissedarların yüzünü güldürüyor olmalı. Ancak uzun vadeli getiriler o kadar da etkileyici değil; hisse senedi son üç yılda sadece %29 artış gösterdi.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

Fidelity National Financial için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Geçtiğimiz yıl boyunca Fidelity National Financial hisse başına kazancının %59 düştüğünü gördü.

Bu da piyasanın şirketi kazanç artışına göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. Gerçekten de, EPS düşerken hisse fiyatı yükseliyorsa, bu genellikle piyasanın diğer faktörleri göz önünde bulundurduğu anlamına gelir.

Gelir geçen yıla göre oldukça sabitti, bu nedenle hisse fiyatındaki artışı açıklamak için daha derin bir araştırmaya ihtiyaç duyulabilir.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmiştir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Fidelity National Financial'ın bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Fidelity National Financial'ın son 1 yıldaki TSR'si %59'dur ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Fidelity National Financial hissedarlarının geçen yıl %59'luk bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Ve buna temettü de dahildir. Bu kazanç, %12 olan beş yıllık yıllık TSR'den daha iyi. Bu nedenle, son zamanlarda şirketle ilgili duyarlılığın olumlu olduğu görülüyor. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şu anın daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, her zaman var olan yatırım riski hayaletini düşünün. Fidelity National Financial ile 3 uyarı işareti belirledik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.