Medtronic plc (NYSE:MDT) Yakında Temettü Dağıtacak

Görünüşe göre Medtronic plc(NYSE:MDT) önümüzdeki 4 gün içinde temettü dağıtacak. Eski temettü tarihi, bir şirketin kayıt tarihinden bir iş günü öncesidir; bu, şirketin hangi hissedarların temettü almaya hak kazandığını belirlediği tarihtir. Temettü çıkış tarihi, ödeme süreci iki tam iş gününü kapsadığı için önemlidir. Dolayısıyla, bu tarihi kaçırırsanız, kayıt tarihinde şirketin defterlerinde görünmezsiniz. Diğer bir deyişle, yatırımcılar 12 Ocak'ta ödenecek olan temettüden yararlanabilmek için Medtronic hisselerini 19 Aralık'tan önce satın alabilirler.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi, hissedarlara toplam 2,76 ABD doları ödediği geçen yılın ardından hisse başına 0,69 ABD doları olacak. Geçen yılki ödemeler baz alındığında, Medtronic hisseleri 81,9$'lık mevcut hisse fiyatı üzerinden yaklaşık %3,4'lük bir getiriye sahiptir. Temettüler, uzun vadeli yatırımcılar için yatırım getirilerine önemli bir katkı sağlar, ancak yalnızca temettü ödenmeye devam ederse. Bu nedenle her zaman temettü ödemelerinin sürdürülebilir görünüp görünmediğini ve şirketin büyüyüp büyümediğini kontrol etmeliyiz.

Medtronic için son analizimize bakın

Bir şirket kazandığından daha fazla temettü ödüyorsa, temettü sürdürülemez hale gelebilir - bu pek de ideal bir durum değildir. Temettü ödeme oranı kârın %89'udur, bu da şirketin kazancının büyük bir kısmını ödediği anlamına gelir. Nispeten sınırlı kâr yeniden yatırımı, gelecekteki kazanç artış hızını yavaşlatabilir. Kazançların düşmesi riski bizi endişelendiriyor. Ancak nakit akışı, temettü sürdürülebilirliğini değerlendirmek için genellikle kardan daha önemlidir, bu nedenle şirketin temettüsünü karşılayacak kadar nakit üretip üretmediğini her zaman kontrol etmeliyiz. Geçen yıl serbest nakit akışının %90'ını temettü olarak ödemiştir ki bu çoğu işletme için konfor alanının dışındadır. Nakit akışları genellikle kazançlardan çok daha değişkendir, bu nedenle bu geçici bir etki olabilir - ancak genellikle buraya daha yakından bakmak isteriz.

Medtronic'in temettüleri şirketin bildirilen kârları tarafından karşılanmış olsa da, nakit biraz daha önemlidir, bu nedenle şirketin temettü ödemek için yeterli nakit üretmediğini görmek harika değil. Nakit kraldır derler ve Medtronic'in nakit akışıyla karşılanmayan temettüleri tekrar tekrar ödemesi durumunda, bunu bir uyarı işareti olarak değerlendiririz.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Sürdürülebilir kazanç artışı sağlayan şirketlerdeki hisse senetleri genellikle en iyi temettü beklentilerini oluşturur, çünkü kazanç artarken temettüyü yükseltmek daha kolaydır. Yatırımcılar temettüleri sever, bu nedenle kazançlar düşer ve temettü azaltılırsa, bir hisse senedinin aynı anda yoğun bir şekilde satılmasını bekleyin. Bunu göz önünde bulundurarak, Medtronic'teki istikrarlı büyüme bizi cesaretlendiriyor; hisse başına kazanç son beş yılda ortalama %6,2 arttı. Kazançlar istikrarlı bir oranda artıyor, ancak temettü ödemelerinin geçtiğimiz yıl şirketin nakit akışının çoğunu tüketmesinden endişe duyuyoruz.

Bir şirketin temettü beklentilerini ölçmenin bir diğer önemli yolu da geçmiş temettü büyüme oranını ölçmektir. Medtronic, son 10 yıllık temettü ödemelerine dayanarak temettüde yıllık ortalama %10 artış sağlamıştır. Temettülerin birkaç yıl boyunca kazançlarla birlikte arttığını görmekten memnuniyet duyuyoruz, bu da şirketin büyümeyi hissedarlarla paylaşmaya niyetli olduğunun bir işareti olabilir.

Alt Çizgi

Temettü perspektifinden bakıldığında, yatırımcılar Medtronic'i almalı mı yoksa uzak mı durmalı? Medtronic, gelirinin makul bir yüzdesini ve nakit akışının rahatsız edici derecede yüksek %90'ını temettü olarak ödüyor. En azından hisse başına kazanç istikrarlı bir şekilde artıyor. Temettü perspektifinden bakıldığında, Medtronic'ten uzak durma eğilimindeyiz.

Bununla birlikte, Medtronic'i hala bir yatırım olarak düşünüyorsanız, bu hisse senedinin hangi risklerle karşı karşıya olduğunu bilmenizde fayda var. Örneğin, Medtronic için yatırım yapmadan önce dikkate almanızı önerdiğimiz 1 uyarı işareti bulduk.

Genel olarak, gördüğünüz ilk temettü hissesini satın almanızı tavsiye etmeyiz. İşte güçlü temettü ödeyen ilginç hisse senetlerinin derlenmiş bir listesi.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.