İşte Chemed Corporation'ın (NYSE:CHE) CEO Tazminatının Hissedarların Endişelerinin En Azı Olmasının Nedeni

Temel Bilgiler

• Chemed 20 Mayıs'ta Yıllık Genel Kurul Toplantısına ev sahipliği yapacak
• CEO Kevin McNamara'nın toplam tazminatı 1,60 milyon ABD Doları tutarındaki maaşı içeriyor
• Genel ücret sektör ortalamasıyla karşılaştırılabilir
• Son üç yılda Chemed'in EPS'si %3,0 oranında düşmüş ve son üç yılda toplam hissedar getirisi %20 olmuştur

Chemed Corporation'ın(NYSE:CHE) hisse fiyatının son birkaç yılda olumlu yönde artmasına rağmen, hisse başına kazanç büyümesinin yatırımcıların beklentilerini karşılayamaması, hisse fiyatını etkileyen başka faktörler olabileceğini düşündürüyor. Bu konulardan bazıları 20 Mayıs'ta yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. CEO ücretleri ve şirketin gelecekteki beklentilerini etkileyebilecek diğer konular gibi kararlarda oy kullanma yetkilerini kullanarak yönetimin kararlarını etkileyebileceklerdir. Elde ettiğimiz verilere göre, hissedarların CEO'nun ücretini artırma konusunu, performans bir miktar iyileşme göstermeye başlayana kadar bekletmeleri gerektiğini düşünüyoruz.

Chemed için son analizimize bakın

Kevin McNamara'nın Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Verilerimize göre, Chemed Corporation 8,6 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir ve CEO'suna Aralık 2023'e kadar olan yıl boyunca 13 milyon ABD doları değerinde toplam yıllık tazminat ödemiştir. Bu, geçen yıla göre %8,8'lik kayda değer bir artış anlamına geliyor. Toplam tazminatın daha önemli olduğunu düşünüyoruz ancak verilerimiz CEO maaşının 1,6 milyon ABD doları ile daha düşük olduğunu gösteriyor.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, Amerikan Sağlık Hizmetleri sektöründeki piyasa değeri 4,0 milyar ABD Doları ile 12 milyar ABD Doları arasında değişen diğer şirketlerin toplam CEO tazminatı ortalaması 11 milyon ABD Dolarıdır. Dolayısıyla Chemed, Kevin McNamara'ya sektörün medyanına uygun bir ödeme yapıyor gibi görünüyor. Dahası, Kevin McNamara ayrıca doğrudan kendi adına 64 milyon ABD$ değerinde Chemed hissesine sahip, bu da bize şirkette önemli bir kişisel hissesi olduğunu gösteriyor.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,6 milyon ABD$	1,5 milyon ABD$	13%
Diğer	11 milyon ABD Doları	10 milyon ABD Doları	87%
Toplam Tazminat	13 milyon ABD Doları	12 milyon ABD Doları	100%

Sektör düzeyinde, toplam tazminatın yaklaşık %22'si maaş, %78'i ise diğer ücretlerden oluşmaktadır. Chemed, sektör geneline kıyasla maaş için daha küçük bir pay ayırmaktadır. Maaş dışı ücretlerin toplam ücrete hakim olması, yöneticinin maaşının şirket performansına bağlı olduğunun bir göstergesidir.

Chemed Corporation'ın Büyümesi

Son üç yılda Chemed Corporation hisse başına kazancını her yıl %3,0 oranında azalttı. Son bir yılda geliri %6,0 arttı.

Çok az hissedar EPS'nin düştüğünü okumaktan memnun olacaktır. Geçen yıl gelirdeki mütevazı artış, EPS'deki hayal kırıklığı yaratan değişimi göz ardı etmemize yetmiyor. Dolayısıyla, bu nispeten zayıf performans göz önüne alındığında, hissedarlar muhtemelen CEO için yüksek tazminat görmek istemeyecektir. İleriye baktığımızda, şirketin gelecekteki kazançları için analist tahminlerine ilişkin bu ücretsiz görsel raporu kontrol etmek isteyebilirsiniz.

Chemed Corporation İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Chemed Corporation üç yıl boyunca %20'lik bir toplam hissedar getirisi sağladı, bu nedenle çoğu hissedar makul ölçüde memnun olacaktır. Ancak muhtemelen ortalamanın çok üzerinde CEO tazminatı görmemeyi tercih edeceklerdir.

Sonuç olarak...

Hissedar getirileri olumlu olsa da, son zamanlarda hiç artmayan kazançlarla birlikte değerlendirilmelidir. Bu da bize hisse fiyatlarındaki ivmenin gelecekte yavaşlayabileceğini düşündürüyor. Hissedarlar, sahip olabilecekleri temel endişeler konusunda yönetim kurulunu sorgulamak ve şirkete ilişkin yatırım tezlerini yeniden gözden geçirmek için önümüzdeki fırsatı en iyi şekilde değerlendirmelidir.

CEO ücretlerine dikkat etmek önemli olsa da, yatırımcılar işin diğer unsurlarını da göz önünde bulundurmalıdır. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve Chemed için yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti belirledik.

Chemed'den vites değiştirerek, bozulmamış bir bilanço ve yüksek getir i peşindeyseniz, bu ücretsiz yüksek getirili, düşük borçlu şirketler listesi bakmak için harika bir yerdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.