Orchestra BioMed Holdings'in (NASDAQ:OBIO) Borcu Var Ama Kazancı Yok; Endişelenmeli misiniz?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Orchestra BioMed Holdings, Inc. şirketinin(NASDAQ:OBIO) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, şirket yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Orchestra BioMed Holdings için son analizimize göz atın

Orchestra BioMed Holdings Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Orchestra BioMed Holdings'in Eylül 2023'te 9,60 milyon ABD Doları borcu vardı, bu da bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Bununla birlikte, bilançosu 108,9 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 99,3 milyon ABD doları net nakdi var.

Orchestra BioMed Holdings'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Orchestra BioMed Holdings'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 21,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 15,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 108,9 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 86,0 bin ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 72,2 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu tatlı likidite, Orchestra BioMed Holdings'in bilançosunun dev bir sekoya ağacı gibi sağlam olduğu anlamına geliyor. Bu gerçeği göz önünde bulundurarak, bilançosunun bir öküz kadar güçlü olduğunu düşünüyoruz. Kısaca ifade etmek gerekirse, Orchestra BioMed Holdings net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak Orchestra BioMed Holdings'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Geçen yıl Orchestra BioMed Holdings borsada işlem gören bir şirket olarak ilk gelirini elde etmeyi başardı, ancak kâr eksikliği göz önüne alındığında, hissedarlar şüphesiz bazı güçlü artışlar görmeyi umacaklardır.

Peki Orchestra BioMed Holdings Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Orchestra BioMed Holdings'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Ve aynı dönemde 44 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 48 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyüme için harcayabileceği 99,3 milyon ABD doları var. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en belirgin yerdir. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Orchestra BioMed Holdings için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.