İyimser Yatırımcılar The Joint Corp. (NASDAQ:JYNT) Hisselerini %26 Yükseltti Ancak Büyüme Yetersiz

The Joint Corp.(NASDAQ:JYNT) hisseleri sadece son bir ayda %26'lık bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son kazanca rağmen, %6,7'lik yıllık hisse fiyatı getirisi o kadar etkileyici değil.

Fiyatta böylesine büyük bir sıçramanın ardından, Amerika Birleşik Devletleri Sağlık Hizmetleri sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yarısına yakınının 1,2x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahip olduğu göz önüne alındığında, Joint'i 2x P/S oranıyla potansiyel olarak kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, P/S oranının yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Joint için en son analizimizi görüntüleyin

Joint Nasıl Performans Gösteriyor?

Son zamanlarda Joint'in ve sektörün gelir artışını farklılaştıracak pek bir şey olmadı. Bir olasılık, yatırımcıların bu mütevazı gelir performansının hızlanacağını düşünmesi nedeniyle F/K oranının yüksek olmasıdır. Gerçekten öyle olmasını umabilirsiniz, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Joint hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Büyümesi Metrikleri Yüksek F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Joint'in sektörün üzerinde etkileyici bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Gelir artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %11'lik kayda değer bir artış göstermiştir. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, toplam gelirde %90 oranında mükemmel bir artış kaydedilmiştir. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaktır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen dört analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl gelirlerin %6,7 oranında azalması bekleniyor. Sektörde %7,3'lük bir büyüme öngörülürken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bunun ışığında, Joint'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü azalan gelirlerin eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirmesi muhtemel.

Joint'in P/S'sine İlişkin Sonuçlar

Joint'in hisselerindeki büyük sıçrama şirketin P/S'sini oldukça yükseltti. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Joint'in analist tahminlerini incelediğimizde, daralan gelir görünümünün yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar aşağı çekmediğini gördük. Ufukta gelir düşüşü gördüğümüz bu gibi durumlarda, hisse fiyatının da bunu takip ederek yüksek F/K'yı uygunluk sınırlarına geri getirme riski taşıdığından şüpheleniyoruz. Bu durum, hissedarların yatırımlarını önemli ölçüde riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Yatırım riskinin her zaman mevcut olan hayaletini göz önünde bulundurmak her zaman gereklidir. Joint ile 1 uyarı işareti belirledik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.