Guardant Health (NASDAQ:GH) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Guardant Health, Inc.(NASDAQ:GH) şirketinin bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Ancak, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin borcunu kontrol altına almak için hissedarlarını ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma olanağı sağladığında, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Guardant Health için en son analizimize göz atın

Guardant Health Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Guardant Health'in Eylül 2023'te 1,14 milyar ABD Doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 1,15 milyar ABD doları nakit var ve bu da 15,5 milyon ABD doları net nakit sağlıyor.

Guardant Health'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, Guardant Health'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 226,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 1,34 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 1,15 milyar ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 88,8 milyon ABD Doları değerinde alacağı vardı. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 325,3 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğü bulunmaktadır.

Halka açık Guardant Health hisseleri toplam 2,75 milyar ABD doları değerinde olduğundan, bu düzeyde bir yükümlülüğün büyük bir tehdit oluşturması pek olası görünmemektedir. Bununla birlikte, daha kötüye gitmemesi için bilançosunu izlemeye devam etmemiz gerektiği açıktır. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, Guardant Health net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak Guardant Health'in ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Guardant Health, 12 aylık dönemde %24'lük bir artışla 536 milyon ABD doları gelir elde ettiğini bildirmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kar açıklamamıştır. Hissedarların parmakları muhtemelen kâr elde etme yolunda büyüyebileceğini umuyor.

Peki Guardant Health Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, Guardant Health son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre zarfında 363 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 432 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 15,5 milyon ABD$ net nakde sahip olduğunu unutmamak gerekir. Bu da şirketin iki yıldan daha uzun bir süre mevcut oranda harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Geçen yılki sağlam gelir artışıyla Guardant Health kârlılığa giden yolda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk alırlar. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Guardant Health ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.